Wat zijn de belangrijkste winst-en-verliesratio's?

Of u nu een financiële professional of een belegger bent, het analyseren van informatie over de financiële overzichten is cruciaal. Maar er zijn zoveel verschillende nummers dat het omslachtig en zeer intimiderend kan lijken om er doorheen te waden. Maar als u weet wat enkele van de belangrijkste cijfers in deze verklaringen zijn - zoals financiële ratio's - bent u waarschijnlijk op de goede weg.

De volgende financiële ratio's zijn afgeleid van gemeenschappelijke resultatenrekeningen en worden gebruikt om verschillende bedrijven binnen dezelfde branche te vergelijken. Er zijn andere ratio's die worden afgeleid uit een winst- en verliesrekening, hoewel deze hieronder enkele van de meest voorkomende zijn.

Belangrijkste leerpunten

• Financiële ratio's worden gebruikt om bedrijven binnen dezelfde branche te vergelijken.
• Deze ratio's zijn afgeleid van resultatenrekeningen.
• Enkele van de meest voorkomende ratio's zijn brutomarge, winstmarge, operationele marge en winst per aandeel.
• De koers per winstverhouding kan beleggers helpen bepalen hoeveel ze moeten investeren om één dollar van de winst van dat bedrijf te krijgen.

Bruto winstmarge

De brutomarge geeft aan hoeveel van de verkoopinkomsten van een bedrijf worden behouden na het maken van directe kosten in verband met de productie van zijn goederen en diensten. Deze verhouding is daarom het percentage van de omzet beschikbaar voor winst of herinvestering na aftrek van de kosten van verkochte goederen (COGS). Dus als een bedrijf een brutomarge van 40% heeft, betekent dit dat het 40 cent behoudt voor elke dollar die het verdient. Het gebruikt de rest van de bedrijfskosten.

De brutomarge kan op twee manieren worden berekend: door de brutowinst te delen door de netto-omzet of door de COGS af te trekken van de netto-omzet van het bedrijf.

Financiële ratio's worden gebruikt om verschillende categorieën te analyseren, waaronder bedrijfsschuld, liquiditeit en winstgevendheid.

Winstmarge

Een winstmarge ratio is een van de meest voorkomende ratio's die worden gebruikt om de winstgevendheid van een bedrijfsactiviteit te bepalen. Het toont de winst per verkoop nadat alle andere kosten zijn afgetrokken. Bovendien geeft het aan hoeveel cent een bedrijf winst genereert voor elke verkochte dollar. Dus als bedrijf X een winstmarge van 35% rapporteert, betekent dit dat het netto-inkomen 35 cent was voor elke gegenereerde dollar.

Om de winstmarge te berekenen, moet u het netto-inkomen na belastingen delen door de netto-omzet.

Operationele marge

De operationele marge van een bedrijf is gelijk aan het bedrijfsresultaat gedeeld door de netto-omzet. Dit wordt gebruikt om aan te geven hoeveel inkomsten er overblijven na betaling van variabele kosten zoals lonen en grondstoffen. Het is hetzelfde als de omzet van het bedrijf en geeft aan hoe goed dat rendement wordt beheerd.

Winst per aandeel

Dit is een van de meest geciteerde ratio's in de financiële wereld. Het resultaat van het nettoresultaat min dividenden op preferente aandelen - die vervolgens worden gedeeld door gemiddeld uitstaande aandelen - de winst per aandeel is een cruciale bepalende factor voor de prijs van de aandelen van een bedrijf vanwege het gebruik ervan bij de berekening van de koers-naar-winst.

Een hogere winst per aandeel betekent meer waarde, omdat beleggers eerder geneigd zijn te betalen voor een bedrijf met hogere winsten.

Veel beleggers beschouwen de winst per aandeel als een manier om te bepalen welke aandelen zij prefereren door de verhouding te vergelijken met de aandelenkoers. Dit helpt hen de waarde van inkomsten te achterhalen, waardoor ze een idee krijgen van de toekomstige groei van een bedrijf.

Prijs-winstverhouding

De koerswinst of P / E-ratio wordt berekend door de marktwaarde per aandeel te nemen gedeeld door de winst per aandeel. Dit is een van de meest gebruikte aandelenwaarderingen en laat in het algemeen zien hoeveel beleggers per dollar winst betalen. Simpel gezegd, deze ratio vertelt een belegger hoeveel hij moet investeren in een bedrijf om één dollar van de inkomsten van dat bedrijf te ontvangen. Om deze reden wordt dit vaak de prijsmultiple genoemd.

Als een bedrijf een hoge P / E-ratio heeft, kan dit betekenen dat de koers van het aandeel hoog is ten opzichte van de winst, waardoor het mogelijk overgewaardeerd wordt. Een lage winst-en-verliesrekening kan daarentegen aangeven dat de aandelenkoers laag is ten opzichte van zijn inkomsten.

Tijden verdiend

Tijden verdiende rente (TIE) is een indicatie van het vermogen van een bedrijf om schulden te voldoen. Deel de winst vóór rente en belastingen, of EBIT, door de totale jaarlijkse rentelasten en ontvang de verhouding tussen de rentebaten.

Rendement op eigen vermogen

Rendement op eigen vermogen is een andere kritische waardering voor aandeelhouders en potentiële beleggers en kan worden berekend door het nettoresultaat na belastingen te delen door het gewogen gemiddelde eigen vermogen, hoewel er verschillende andere variaties zijn. Dit geeft het percentage winst na belastingen aan dat het bedrijf heeft verdiend.