Wat betekent een negatief eigen vermogen?

Het eigen vermogen, dat op de balans staat, wordt door beleggers gebruikt om de financiële gezondheid van een onderneming te bepalen. Het eigen vermogen is het bedrag dat aan de aandeelhouders zou worden teruggegeven als alle activa van de onderneming zouden worden geliquideerd en alle schulden zouden worden terugbetaald. Kortom, het eigen vermogen meet het vermogen van de onderneming.

Het eigen vermogen van een bedrijf wordt berekend door:

Totaal activa - Totaal passiva = eigen vermogen

Een negatief saldo van het eigen vermogen, ook wel het eigen vermogen genoemd, betekent dat passiva activa overtreffen en om een ​​paar redenen kunnen worden veroorzaakt.

Wat betekent een negatief eigen vermogen op een balans?

Redenen voor negatief eigen vermogen

Gecumuleerde verliezen over meerdere perioden of jaren kunnen een negatief eigen vermogen tot gevolg hebben. Binnen het eigen vermogen van de balans zijn ingehouden winsten het saldo dat overblijft van de winst of het nettoresultaat, dat is gereserveerd om te worden gebruikt om dividenden te betalen, schulden te verminderen of opnieuw te beleggen in de onderneming.

In het geval van een nettoverlies wordt het verlies als negatief getal overgedragen naar ingehouden winsten en in mindering gebracht op het saldo ingehouden winsten uit voorgaande perioden. Als gevolg hiervan kan een negatief eigen vermogen betekenen dat een bedrijf verliezen heeft geleden voor meerdere periodes, zelfs zo veel, dat de bestaande ingehouden winsten en eventuele ontvangen gelden uit aandelen werden overschreden.

Grote dividendbetalingen die ofwel de ingehouden winst ofwel het eigen vermogen overschreden, zouden een negatief saldo vertonen. Gecombineerde financiële verliezen in opeenvolgende perioden na grote dividendbetalingen kunnen ook leiden tot een negatief saldo.

Geld lenen om gecumuleerde verliezen te dekken in plaats van meer aandelen via aandelenfinanciering uit te geven, kan leiden tot een negatief eigen vermogen. Doorgaans zouden de middelen ontvangen van de uitgifte van aandelen een positief saldo van het eigen vermogen creëren. Zoals eerder vermeld, zouden financiële verliezen die zich mochten ophopen in het eigen vermogen een negatief saldo vertonen en zouden alle opgelopen schulden als een verplichting worden getoond. Met andere woorden, een bedrijf zou die verliezen kunnen dekken met geleende middelen, maar het eigen vermogen zou nog steeds een negatief saldo vertonen.

De amortisatie van immateriële activa, zoals patenten of handelsmerken, wordt vastgelegd in het eigen vermogen en kan het bestaande saldo van het eigen vermogen overschrijden. De afschrijving van immateriële activa is het proces waarbij de kosten van een immaterieel actief gedurende de verwachte levensduur van het actief worden opgenomen.

Negatief eigen vermogen kan een waarschuwingsteken zijn dat een bedrijf in financiële nood verkeert of het kan betekenen dat een bedrijf zijn ingehouden winsten en alle middelen uit haar aandelenuitgifte heeft uitgegeven aan herinvestering in het bedrijf door kostbare installaties en apparatuur te kopen. Met andere woorden, het negatieve eigen vermogen moet een belegger vertellen om dieper te graven en de redenen voor het negatieve saldo te onderzoeken.

Lees voor meer informatie over de balans "Hoe verschillen de resultatenrekening en balans?"