Waar kan ik staatsobligaties kopen?

Over het algemeen zijn er twee brede categorieën die beleggers kunnen overwegen wanneer ze willen beleggen in staatsobligaties: schatkistobligaties en gemeenten. Beide zijn opties voor beleggers die het laagrisicogedeelte van hun portefeuille willen opbouwen of gewoon geld willen besparen tegen hogere, laagrisicokoersen. Staatsobligaties kunnen ook een goede plek zijn om te beginnen als u nieuw bent in het beleggen in obligaties. Treasuries en gemeenten zijn meestal topopties met een laag risico voor obligaties, ook in overweging genomen naast geldmarktrekeningen, depositocertificaten en hoogrentende spaarrekeningen.

Staatsobligaties hebben kenmerken die op de gehele obligatiemarkt voorkomen. In de eerste plaats zijn obligaties in het algemeen schuldverplichtingen.

Federale obligaties worden uitgegeven door de federale overheid met de enige kredietwaardigheid van de federale overheid die hen allemaal ondersteunt. Vanaf april 2019 heeft de Amerikaanse federale overheid de hoogste AAA-rating van Moody's en Fitch met een AA + rating van Standard and Poor's.

Gemeentelijke obligaties worden uitgegeven door nationale overheden of lokale gemeenten. Gemeentelijke obligaties hebben hun eigen ratingsysteem dat vergelijkbaar is met de normen voor ratings van bedrijfsobligaties. Emittenten worden beoordeeld door ratingbureaus, namelijk Moody's, S&P, Fitch en Kroll. Individuele obligaties kunnen ook met hun eigen individuele kredietwaardigheid komen.

Zowel federale staatsobligaties als gemeentelijke obligaties gebruiken de opbrengsten van de obligaties voor de financiering van overheidsprojecten of -activiteiten. Deze staatsobligaties hebben ook een aantal speciale belastingvoordelen die hen uniek maken in de obligatiewereld in het algemeen.

Het type staatsobligatie dat u zoekt, bepaalt waar u het kunt kopen, dus u moet beslissen welk type obligatie u eerst wilt kopen.

Overheidsbeveiliging

Staatsobligaties kopen: schatkistpapier

De rente op schatkistobligaties varieert per looptijd. Vanaf april 2019 bood de Amerikaanse staatsobligatiemarkt de volgende opbrengsten:

De US Treasury heeft het kopen van Treasury-obligaties voor Amerikaanse beleggers gemakkelijk gemaakt door de obligaties aan te bieden via hun website, Treasury Direct. Hier is een stapsgewijze handleiding voor het gebruik van Treasury Direct.

Wat je nodig hebt: computer, internetverbinding, de treasurydirect.gov link, je sofinummer en persoonlijke informatie, $ 100 om te beginnen met beleggen

Wat te doen: De Treasury maakt Treasury Direct vrij eenvoudig. Het enige wat u hoeft te doen is:

1) Ga naar de Treasury Direct-website

2) Stel een account in

3) Begin met beleggen op basis van uw looptijd en rendementsvoorkeuren. Het minimum voor investering is $ 100. Met $ 100 kunt u beleggen in schatkistobligaties over het gehele spectrum van de rentecurve.

Bovendien kunnen beleggers ook schatkistobligaties kopen via een effectenrekening. Charles Schwab, Fidelity en Vanguard zijn enkele van de topmakelaars die beleggen in staatsobligaties aanbieden. Sommige beleggers kunnen ook via hun bank of plaatselijke Federal Reserve in Treasuries beleggen.

Beheerde fondsen

Veel beleggers kunnen zich tot professionele geldbeheerders wenden voor hun beleggingen in Treasury. Zoals alle activaklassen kan Treasuries worden belegd via verschillende beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's). Enkele van de meest populaire Treasury-fondsen zijn:

• SPDR® Portfolio Long Term Treasury ETF (SPTL)
• iShares 7-10 Jaar Treasury Bond ETF (IEF)
• iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI)
• iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY)
• SPDR® Bloomberg Barclays 1-3 maanden T-Bill ETF (BIL)

Overheidsobligaties kopen: gemeenten

Gemeentelijke obligaties zijn het tweede type optie voor staatsobligaties. Ze worden uitgegeven door lokale en deelgemeenten voor de financiering van infrastructuur en overheidsactiviteiten in deze gebieden.

Hoewel ze in dezelfde brede categorie vallen als Treasuries, zijn gemeentelijke obligaties een klasse apart. Ze worden gesponsord door de overheid, maar de klasse van gemeentelijke obligaties is veel beter vergelijkbaar met de structuur van bedrijfsobligaties. Gemeentelijke obligatie-emittenten en obligaties hebben een rating van hoge tot lage kwaliteit.

Hieronder is een ratingschema verstrekt door MSRB:

Gemeentelijke obligaties worden ook geëvalueerd op looptijd, variërend van 1 maand tot 30 jaar. Hieronder ziet u de rentecurve van de gemeentelijke obligaties voor de gemeentelijke AAA-markt vanaf april 2019.

Het vinden van uitgebreide informatie over de volledige lijst met beleggingen in gemeentelijke obligaties kan iets uitdagender zijn dan voor Treasuries. Begin 2008 introduceerde de Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) de website EMMA om beleggers meer transparantie te bieden over gemeentelijke obligaties. EMMA biedt volledige informatie over alle op de markt gebrachte gemeentelijke obligaties. Het is geen platform voor het kopen en verkopen van gemeenten.

Het kopen van gemeentelijke obligaties volgt meer traditioneel met de normen op de obligatiemarkt in het algemeen. De meeste beleggers kopen dus gemeentelijke obligaties via effectenrekeningen. In de wereld van de gemeentelijke obligaties hebben beleggers echter een aantal keuzes. De MSRB stelt de volgende vier kanalen voor voor individuele beleggers die gemeentelijke obligaties willen kopen:

1) Full-service makelaar dealer. Dit kunnen bedrijven zijn zoals Schwab, Fidelity en Vanguard. Biedt communicatie met een broker-dealer die voor u handelt.

2) Geregistreerd beleggingsadviseur (RIA): meestal een adviseur van een gespecialiseerde onderneming. Biedt ook communicatie met een tussenhandelaar om transacties voor u te plaatsen.

3) Zelfbeheerd account. Kan ook bedrijven als Schwab, Fidelity en Vanguard omvatten. Beleggers plaatsen hun eigen transacties en beheren hun eigen portefeuille.

4) Beheerde fondsen. Beleggingsfondsen en ETF's gericht op gemeentelijke obligaties.

Deze vier categorieën kunnen elkaar enigszins overlappen in hun aanbod. Serieuze beleggers die diep in de gemeentelijke markt willen gaan, willen misschien samenwerken met een full-service broker dealer of RIA die gespecialiseerd is in het beleggen in gemeentelijke obligaties, wat de mogelijkheid biedt om deel te nemen aan de primaire uitgifte van gemeentelijke obligaties. Over het algemeen bestaan ​​institutionele beleggers uit de meeste kopers van primaire gemeentelijke markten. De meeste beleggers zullen echter blij zijn met de handel in gemeentelijke obligaties op de secundaire markt, wat kan worden gedaan via full-service brokers, RIA's en zelfbeheerde accounts.

Beheerde fondsen

Aangezien gemeentelijke obligaties complexer zijn dan staatsobligaties, kiezen veel beleggers ervoor om beheerde fondsen te gebruiken en het complexe beleggingsbeheer in te zetten bij professionals. Hieronder staan ​​enkele van de meest populaire gemeentelijke obligatiefondsen op de markt:

• iShares National AMT-vrije Muni Bond ETF (MUB)
• SPDR Barclays Short Term Municipal Bond (SHM)
• SPDR Barclays Capital Municipal Bond ETF (TFI)
• First Trust Managed Municipal ETF (FMB)
• PIMCO Intermediate Municipal Bond Strategy Fund (MUNI)

Fiscale voordelen

Voor federale obligaties is de behaalde rente in het algemeen vrijgesteld van nationale en lokale belastingen, maar onderworpen aan federale belastingen. Voor gemeentelijke obligaties is de verdiende rente vrij van federale belastingen. Gemeentelijke obligaties zijn ook belastingvrij voor beleggers die in obligaties uit hun thuisstaat beleggen. De gemeentelijke obligatiemarkt heeft ook aanbiedingen voor beleggers die de alternatieve minimumbelasting beheren.

Bekende voorwaarden voor staatsobligaties

Hieronder staan ​​enkele voorwaarden waarmee u rekening moet houden bij het beleggen in staatsobligaties.

• Schatkistobligatie: een effect uitgegeven door de Amerikaanse overheid.
• Gemeentelijke obligatie: een schuldbewijs uitgegeven door een lokale of provinciale gemeente.
• Looptijd: de levensduur van de obligatie.
• Opbrengst: de aangeboden opbrengst als een rendement op de investering van het schuldbewijs.
• Obligatiebeoordeling: een rating die door een ratingbureau wordt verstrekt op basis van kredietwaardigheidskwaliteiten en -kenmerken.

Enkele andere speciale overwegingen bij staatsobligaties

Hieronder vindt u enkele antwoorden op enkele aanvullende vragen die u mogelijk hebt bij het overwegen van staatsobligaties.

Hoe werkt het biedingsproces van staatsobligaties ">

Moet ik een staatsobligatie kopen? Staatsobligaties kunnen een uitstekende optie zijn voor het gedeelte met een laag risico van de portefeuille van een belegger. Ze kunnen ook een geweldige manier zijn om te beginnen met beleggen in de obligatiemarkt in het algemeen met weinig risico. De opbrengsten op staatsobligaties variëren van ongeveer 2, 20% tot 3, 00%. Veel beleggers beschouwen staatsobligaties als opties, naast geldmarktrekeningen, depositocertificaten en hoogrentende spaarrekeningen. Uiteindelijk is de belegging in een staatsobligatie doorgaans gebaseerd op beleggingsdoelen, risicotolerantie en rendement.

Moet ik een federale of muni-band krijgen? De keuze tussen federale en muni-obligaties is meestal ook gebaseerd op beleggingsdoelen, risicotolerantie en rendement. De markten voor schatkistpapier en gemeentelijke obligaties zijn heel verschillend, dus veel beleggers houden bij hun belegging rekening met de complexiteit van beleggen.

Welke alternatieven voor staatsobligaties zijn er? Voor beleggers die het beheer van federale en / of gemeentelijke obligaties bij professionele beleggers willen inzetten, kunnen er vele beheerde fondsopties zijn die als alternatief kunnen worden beschouwd voor directe beleggingen in schatkistpapier of gemeenten. Zie de beheerde fondsen hierboven voor enkele opties.