Waarom een ​​reverse-fusie in plaats van een IPO?

Een omgekeerde fusie (ook wel een omgekeerde overname of een omgekeerde IPO genoemd) is vaak de meest geschikte en kostenefficiënte manier voor een particuliere onderneming die aandelen houdt die niet beschikbaar zijn voor het publiek om te beginnen met handelen op een openbare effectenbeurs. Voorafgaand aan de toename van de populariteit van omgekeerde fusies, werd de overgrote meerderheid van de openbare bedrijven opgericht via het initiële openbare aanbod (IPO) proces.

Bij een omgekeerde fusie neemt een actief particulier bedrijf de leiding en fuseert het met een sluimerend publiek bedrijf. Deze slapende openbare bedrijven worden "shell-corporaties" genoemd omdat ze zelden activa of vermogenswaarde hebben, afgezien van het feit dat ze eerder een IPO of alternatief archiveringsproces hadden doorlopen.

Het kan een bedrijf enkele weken tot vier maanden kosten om een ​​omgekeerde fusie te voltooien. Ter vergelijking: het IPO-proces kan zes tot twaalf maanden duren. Een conventionele IPO is een gecompliceerder proces en is vaak aanzienlijk duurder, omdat veel particuliere bedrijven een investeringsbank inhuren om het marktaandeel van het binnenkort te financieren bedrijf te onderschrijven en te markeren.

Omgekeerde fusies stellen eigenaren van particuliere bedrijven in staat meer eigendom en controle over het nieuwe bedrijf te behouden, wat kan worden gezien als een enorm voordeel voor eigenaren die kapitaal willen aantrekken zonder hun eigendom te verwateren.

Voordelen van een reverse fusie

In de meeste gevallen is een omgekeerde fusie slechts een mechanisme om een ​​particuliere onderneming om te vormen tot een openbare entiteit zonder dat een investeringsbank hoeft te worden aangesteld of kapitaal moet worden aangetrokken. In plaats daarvan beoogt het bedrijf alle inherente voordelen te realiseren om een ​​beursgenoteerde onderneming te worden, inclusief een grotere liquiditeit.

Er kan ook een mogelijkheid zijn om te profiteren van grotere flexibiliteit met alternatieve financieringsopties bij het werken als een beursgenoteerde onderneming.

Het omgekeerde fusieproces is meestal ook minder afhankelijk van marktomstandigheden. Als een bedrijf maandenlang een traditioneel aanbod heeft voorbereid via traditionele IPO-kanalen en de marktomstandigheden ongunstig worden, kan dit voorkomen dat het proces wordt voltooid. Het resultaat is veel verspilde tijd en moeite. Ter vergelijking: een omgekeerde fusie minimaliseert het risico, aangezien de onderneming niet zo afhankelijk is van het aantrekken van kapitaal.

Het nut en de lagere kosten van het omgekeerde fusieproces kunnen voordelig zijn voor kleinere bedrijven die snel kapitaal nodig hebben. Bovendien zorgen omgekeerde fusies ervoor dat eigenaren van particuliere bedrijven meer eigendom en controle over het nieuwe bedrijf kunnen behouden, wat kan worden gezien als een enorm voordeel voor eigenaren die kapitaal willen aantrekken zonder hun eigendom te verwateren. Voor managers of investeerders van particuliere ondernemingen kan de optie van een omgekeerde fusie worden gezien als een aantrekkelijke strategische optie.

Speciale overwegingen

Een van de risico's verbonden aan een omgekeerde fusie komt voort uit de potentiële onbekenden die de shell corporation met zich meebrengt voor de fusie. Er zijn veel legitieme redenen voor het bestaan ​​van een shell-corporatie, zoals om verschillende vormen van financiering te vergemakkelijken en om grote corporaties in staat te stellen offshore-werk te verrichten in het buitenland.

Sommige bedrijven en particulieren hebben echter shell-corporaties gebruikt voor verschillende onwettige doeleinden. Dit omvat alles van belastingontduiking, witwassen van geld en pogingen om wetshandhaving te voorkomen. Voorafgaand aan de voltooiing van de omgekeerde fusie, moeten de managers van de particuliere onderneming een grondig onderzoek naar de shell-corporatie uitvoeren om te bepalen of de fusie de mogelijkheid van toekomstige verplichtingen of juridische verwikkelingen met zich meebrengt.