Actief beleggen
Actief beleggen verwijst naar een beleggingsstrategie die voortdurende koop- en verkoopactiviteiten van de belegger inhoudt. Actieve investeerders kopen investeringen en volgen hun activiteit continu op om winstgevende omstandigheden te benutten.
Actief beleggen afbreken
Actief beleggen is zeer betrokken. In tegenstelling tot passieve beleggers, die in een aandeel beleggen wanneer zij geloven in het potentieel voor waardering op de lange termijn, kijken actieve beleggers doorgaans vele keren per dag naar de koersbewegingen van hun aandelen. Meestal zijn actieve beleggers op zoek naar winst op korte termijn. Slimme bèta-verhandelde fondsen zijn een kosteneffectieve manier voor beleggers om te profiteren van actief beleggen door alternatieve factoren te overwegen in plaats van alleen het volgen van een benchmarkindex, zoals het selecteren van een portefeuille op basis van bedrijfswinsten of een andere fundamentele benadering.
Voordelen van actief beleggen
- Risicobeheer: actief beleggen stelt geldbeheerders in staat de portefeuilles van beleggers aan te passen aan de heersende marktomstandigheden. Tijdens het hoogtepunt van de financiële crisis van 2008 hadden beleggingsbeheerders bijvoorbeeld de blootstelling van de portefeuille aan de financiële sector kunnen aanpassen om het risico van hun klanten in de markt te verminderen.
- Kortetermijnkansen: beleggers kunnen actief beleggen gebruiken om te profiteren van kortetermijnhandelsmogelijkheden. Traders kunnen swing trading strategieën gebruiken om marktbereiken te verhandelen of profiteren van het momentum. Posities in swing-transacties worden doorgaans tussen twee en zes dagen gehouden, maar kunnen wel twee weken duren. Aandelenkoersen schommelen voor het grootste deel van de tijd, wat veel handelskansen op korte termijn creëert.
- Resultaten: door actief beleggen kunnen geldbeheerders voldoen aan de specifieke behoeften van hun klanten, zoals diversificatie, pensioeninkomsten of een gericht beleggingsrendement. Een hedgefondsbeheerder kan bijvoorbeeld een actieve long / short-strategie gebruiken in een poging een absoluut rendement te behalen dat niet te vergelijken is met een benchmark of andere maatstaf.
Beperkingen van actief beleggen
- Kosten: actief beleggen kan kostbaar zijn vanwege het potentieel voor tal van transacties. Als een belegger voortdurend aandelen koopt en verkoopt, kunnen commissies het totale beleggingsrendement aanzienlijk beïnvloeden. Beleggers die beleggen met een actieve beleggingsbeheerder, zoals een hedgefonds, moeten doorgaans een beheervergoeding betalen, ongeacht hoe succesvol het fonds presteert. Actieve beheerkosten kunnen variëren van 0, 10% tot meer dan 2% van het beheerd vermogen (AUM). Actieve geldbeheerders kunnen ook een prestatievergoeding rekenen tussen 10% en 20% van de winst die ze genereren.
- Minimale investeringsbedragen: actieve fondsen stellen vaak minimale investeringsdrempels vast voor potentiële beleggers. Een hedgefonds kan bijvoorbeeld van nieuwe investeerders verlangen dat zij een startinvestering van $ 250.000 doen.