De gemiddelde koers-winstverhouding in de detailhandel

De koers-winstverhouding (P / E), soms aangeduid als de 'multiple', meet de aandelenkoers van een bedrijf in vergelijking met de winst per aandeel (EPS). De P / E wordt vaak gebruikt in fundamentele analyse als een waarderingsmaatstaf. Analisten en fundamentele beleggers gebruiken het om te bepalen of de aandelenkoers van een bedrijf geschikt is in vergelijking met de winst per aandeel (EPS) gegenereerd door het bedrijf.

Als een bedrijf een hoge P / E-ratio heeft, zijn beleggers bereid een premiumprijs te betalen voor zijn aandelen in vergelijking met zijn winst. ABC heeft bijvoorbeeld een P / E-ratio van 12. Daarom is een belegger bereid om $ 12 te betalen voor elke dollar aan inkomsten. Een ratio van 2 betekent dat een belegger bereid is om $ 2 te betalen voor elke dollar aan bedrijfswinsten.

Over het algemeen geven hoge P / E-ratio's aan dat de aandelen van een bedrijf overgewaardeerd zijn, terwijl lage P / E-ratio's aangeven dat de aandelen van een bedrijf ondergewaardeerd zijn. De P / E-ratio alleen biedt geen holistisch beeld van de waarde van de aandelen van een bedrijf. Deze verhouding, samen met andere statistieken en onderzoek, kan beleggers in staat stellen gedegen, weloverwogen beslissingen te nemen over de aandelenwaarde van een bedrijf.

Belangrijkste leerpunten

• De koers-winstverhouding (P / E) is een waarderingsmaatstaf die de aandelenkoers van een bedrijf ten opzichte van zijn winst meet.
• Beleggers bekijken de P / E-ratio om te bepalen of de aandelenkoers van een bedrijf ondergewaardeerd of overgewaardeerd is.
• De P / E-ratio geeft de prijs aan die een belegger bereid is te betalen per dollar van de winst van een bedrijf.
• De gemiddelde achterblijvende P / E-ratio voor de detailhandel vanaf januari 2019 was 20, 54.

Inzicht in de gemiddelde P / E-ratio van de detailhandel

De Stern School of Business van de NYU publiceert P / E-gegevens voor verschillende industrieën, waaronder de detailhandel. De detailhandel is onderverdeeld in zeven categorieën: automotive, bouwmaterialen, distributeurs, algemeen, kruidenierswaren en levensmiddelen, online en speciaalzaken.

Volgens de Stern School van NYU is de gemiddelde P / E-ratio van de detailhandelsector vanaf januari 2019 en met behulp van 12-maanden achterstandsgegevens 20, 54. Deze waarde varieert van een dieptepunt van 11, 74, wat het gemiddelde is van retailbedrijven in auto's, tot een hoogtepunt van 38, 96, wat het gemiddelde is van online retailbedrijven.

Verschillende bedrijfstakken kunnen hun inkomsten anders en op verschillende tijdstippen berekenen, waardoor het vergelijken van P / E-ratio's voor bedrijven in verschillende bedrijfstakken mogelijk niet geschikt is.

Retailbedrijven in de bouwmarkt hebben een gemiddelde P / E-ratio van 27, 48, algemene retailbedrijven hebben een gemiddelde van 18, 48, supermarkten en levensmiddelenbedrijven hebben een gemiddelde van 12, 67, retaildistributeurs hebben een gemiddelde van 18, 93 en speciaalzaken retailbedrijven hebben een gemiddelde P / E-verhouding van 15, 49.

De gemiddelde P / E-ratio van de detailhandel wordt berekend met behulp van het rekenkundig gemiddelde. De P / E-ratio van de detailhandel wordt berekend als (11, 74 + 27, 48 + 18, 93 + 18, 48 + 12, 67 + 38, 96 + 15, 49) / 7. Dit gemiddelde omvat large-capaandelen, zoals Walmart, Costco Wholesale Corporation, Dollar Tree Incorporated en Home Depot.