Evenwichtig Fonds
Een evenwichtig fonds is een beleggingsfonds dat een aandelencomponent, een obligatiecomponent en soms een geldmarktcomponent in een enkele portefeuille bevat. Over het algemeen houden deze fondsen zich aan een relatief vaste mix van aandelen en obligaties. Hun belangen zijn evenwichtig tussen aandelen en schulden met als doel groei en inkomen. Vandaar dat hun naam "evenwichtig" is.
Evenwichtige fondsen zijn gericht op beleggers die op zoek zijn naar een combinatie van veiligheid, inkomsten en bescheiden kapitaalgroei.
De basisprincipes van een evenwichtig fonds
Een evenwichtig fonds is een type hybride fonds, een beleggingsfonds dat wordt gekenmerkt door diversificatie tussen twee of meer activaklassen. De bedragen die het fonds in elke activaklasse belegt, moeten meestal binnen een vastgestelde minimum- en maximumwaarde blijven. Een andere naam voor een evenwichtig fonds is een fonds voor activaspreiding.
Evenwichtige fondsportefeuilles veranderen hun activamix niet wezenlijk - in tegenstelling tot levenscyclus-, streefdatum- en actief beheerde activaspreidingsfondsen, die evolueren in reactie op de veranderende risicobereidheid en leeftijd van de belegger of de algemene omstandigheden op de beleggingsmarkt.
BELANGRIJKSTE LEERPUNTEN
- Evenwichtige fondsen zijn beleggingsfondsen die geld beleggen in verschillende activaklassen, een mix van aandelen met een laag tot gemiddeld risico, obligaties en andere effecten.
- Evenwichtige fondsen beleggen voor zowel inkomsten als kapitaalgroei.
- Evenwichtige fondsen dienen gepensioneerde of conservatieve beleggers die op zoek zijn naar groei die de inflatie en het inkomen overtreft dat de huidige behoeften aanvult.
Elementen van een evenwichtige fondsportefeuille
Doorgaans gebruiken gepensioneerden of beleggers met een lage risicotolerantie gebalanceerde fondsen voor groei die de inflatie en het inkomen overtreft dat de huidige behoeften aanvult. De aandelencomponent helpt om erosie van koopkracht te voorkomen en zorgt voor het behoud op lange termijn van nesteieren met pensioen. Historisch gezien is de inflatie gemiddeld ongeveer 3% per jaar, terwijl de S&P 500-index gemiddeld ongeveer 10% bedraagt - tussen 1928 en 2018. De aandelenbelangen van een evenwichtig fonds neigen naar grote, dividenduitkerende bedrijven en aandelenemissies waarvan het langetermijn totaalrendement de S&P 500 Index.
De obligatiecomponent van een evenwichtig fonds dient twee doelen.
- Creatie van een inkomstenstroom
- Volpers van de portefeuille
Obligaties van beleggingskwaliteit zoals AAA-bedrijfsschuld en US Treasurys bieden rentebaten door middel van halfjaarlijkse betalingen, terwijl aandelen van grote bedrijven driemaandelijkse dividenduitkeringen bieden om het rendement te verbeteren. In plaats van uitkeringen te herinvesteren, kunnen gepensioneerde beleggers ook contant geld ontvangen om hun inkomsten uit pensioenen, persoonlijke besparingen en overheidssubsidies te vergroten.
Hoewel ze dagelijks handelen, ervaren hoog gewaardeerde obligaties en Treasurys niet de prijsschommelingen die aandelen ervaren. De stabiliteit van de vastrentende effecten voorkomt dus wilde sprongen in de aandelenkoers van een uitgebalanceerd fonds. Bovendien gaan de prijzen van schuldbewijzen niet mee met aandelen, ze bewegen vaak in de tegenovergestelde richting. Deze obligatiestabiliteit voorziet het fonds van ballast, waardoor de intrinsieke waarde van de portefeuille verder wordt afgevlakt.
Voordelen van evenwichtige fondsen
Omdat uitgebalanceerde fondsen zelden hun mix van aandelen en obligaties hoeven te veranderen, hebben ze doorgaans lagere totale kostenratio's (ER's). Omdat ze het geld van een belegger automatisch over verschillende soorten aandelen spreiden, minimaliseren ze bovendien het risico van het selecteren van de verkeerde aandelen of sectoren. Ten slotte stellen evenwichtige fondsen beleggers in staat om periodiek geld op te nemen zonder de activaspreiding te verstoren.
Pros
gediversifieerde, voortdurend opnieuw in evenwicht gebrachte portefeuille
lage kostenratio's
kleine volatiliteit
laag risico
Cons
vooraf ingestelde activatoewijzingen
niet geschikt voor belastingafschermende strategieën
"de gebruikelijke verdachten" investeringen
veilig maar stodgy keert terug
Nadelen van evenwichtige fondsen
Het nadeel is dat het fonds de activaspreiding beheert, niet u - en dat komt misschien niet altijd overeen met de optimale fiscale planning. Veel beleggers houden bijvoorbeeld liever inkomstengenererende effecten aan op fiscaal voordelige rekeningen en groeiaandelen in belastbare rekeningen, maar u kunt de twee niet scheiden in een evenwichtig fonds. U kunt geen strategie voor het laden van obligaties gebruiken - obligaties kopen met gespreide vervaldata - om de kasstromen en de terugbetaling van de hoofdsom aan te passen aan uw financiële situatie.
De karakteristieke toewijzing van een uitgebalanceerd fonds - meestal 60% aandelen, 40% schuld - past mogelijk niet altijd bij u, omdat uw beleggingsdoelen, -behoeften of -voorkeuren in de loop van de tijd veranderen. En sommige professionals vrezen dat evenwichtige fondsen het te veilig spelen, internationale of buiten de reguliere markt vermijden en zo hun rendement hobbelen.
Voorbeeld uit de echte wereld van een evenwichtig fonds
Het Vanguard Balanced Index Fund (VBINX) heeft een ondergemiddelde risicobeoordeling van Morningstar met een bovengemiddeld beloningsprofiel. Gedurende 10 jaar eindigend op 4 april 2019 heeft het fonds, dat ongeveer 60% aandelen en 40% obligaties bezit, gemiddeld 10, 78% geretourneerd met een achterblijvende 12, 15% opbrengst over 12 maanden. Het Vanguard Balanced Index Fund heeft een kostenratio van slechts 0, 19%.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.