De grootste ETF-lanceringen van het afgelopen jaar

Met elke maand nieuwe tientallen op de beurs verhandelde fondsen (ETF's) op de markt, is de industrie 2019 begonnen met een impuls om te blijven groeien. Hoewel het veld wordt gedomineerd door een handvol grote emittenten, waaronder iShares, Vanguard en Schwab, wedijveren relatief kleinere spelers ook constant om aandacht van beleggers. Nieuwe ETF-lanceringen zijn een manier om positie te verdringen. Niettemin is de lancering van een ETF meestal anders dan bijvoorbeeld een IPO of een vergelijkbaar soort evenement. ETF's moeten doorgaans zichzelf en de levensvatbaarheid van hun strategieën bewijzen om ondersteuning en activa van beleggers te verkrijgen, tenzij ze afkomstig zijn van een emittent die al een sterk en toegewijd klantenbestand heeft.

Niettemin lanceert een ETF om de zoveel tijd een ongewoon momentum. In deze gevallen kunnen fondsen hun activabasis in miljarden laten groeien in een periode van weken of maanden. Hieronder zullen we enkele van de grootste ETF-lanceringen van 2018 verkennen.

1. Communicatiediensten Select Sector SPDR Fund (XLC)

In september 2018 bevestigde de Global Industry Classification Standard wijzigingen in zijn sectorcategorieën. Een van de belangrijkste verschuivingen was de telecommunicatiesector, die een deel van de voorraden die voorheen de sector consumentengoederen en informatietechnologieën bezetten, opnam om de nieuwe sector van de communicatiediensten te worden. XLC is ontworpen om deze nieuwe sector te vertegenwoordigen en kreeg veel aandacht door te profiteren van de categorieverschuiving. XLC werd medio juni 2018 gelanceerd en trok tegen het einde van het jaar een netto-instroom van meer dan $ 3, 4 miljard.

2. JPMorgan BetaBuilders Japan ETF (BBJP)

De op een na grootste ETF-lancering van het jaar is van JP Morgan, een opkomende emittent op het gebied van ETF. Als een belangrijke speler in de wereld van financiële dienstverlening, was JP Morgan in staat om een ​​enorme klanten- en activabasis in zijn nieuwe, spraakmakende ETF-lanceringen in 2018 te brengen. Vooral de BetaBuilders-fondsen profiteerden van de ingebouwde klantenlijst. Inderdaad, JP Morgan stopte het geld van zijn eigen klanten in elk van deze fondsen en hielp hen om enkele van de grootste lanceringen in de hele ETF-industrie te worden.

De op Japan gerichte BBJP werd medio juni 2018 gelanceerd en sloot het jaar af met een netto-instroom van meer dan $ 3, 2 miljard.

3. JPMorgan BetaBuilders Canada ETF (BBCA)

Net als BBJP slaagde JP Canada's op Canada gerichte BetaBuilders-fonds er ook in om aanzienlijke activa op te nemen in een periode van minder dan vier maanden. BBCA werd gelanceerd na BBJP, begin augustus 2018, en het verzamelde voor het einde van het jaar meer dan $ 2, 3 miljard aan netto-instroom.

4. JPMorgan BetaBuilders Europe ETF (BBEU)

Een derde JP Morgan BetaBuilders fonds, dit gericht op Europa, werd op dezelfde dag gelanceerd als BBJP. Het zag een netto-instroom van ongeveer $ 1, 9 miljard in de tweede helft van 2018. Hoewel dit een aanzienlijk kleiner cijfer is dan de instroom voor BBJP, plaatst het BBE niettemin op de nummer vier van de grootste ETF-lanceringen van het jaar.

5. Barclays ETN + FI Enhanced Global High Yield Exchange Traded Notes Series B (FIYY)

De lange naam van een van de nieuwste fondsen van Barclays verwijst naar de nichestrategie die erin zit. De Enhanced Global High Yield ETN Series B (FIYY) is een zeer op maat gemaakt product dat Fisher Investments kan gebruiken voor interne strategieën. In die zin verschilt het fonds van Barclays van traditionele, op de beurs verhandelde producten. Het vertrouwde niet op een extern klantenbestand dat na verloop van tijd kon worden opgebouwd. Integendeel, er lag al een grote voorraad activa te wachten toen het in maart werd gelanceerd. Over het geheel genomen bracht het fonds een instroom van meer dan $ 1, 4 miljard gedurende de rest van 2018.

6. JPMorgan BetaBuilders ontwikkelde Azië ex-Japan ETF (BBAX)

De verzameling BetaBuilders van JP Morgan wordt afgerond met de Developed Asia ex-Japan ETF (BBAX). Gelanceerd in augustus naast BBCA, volgde deze ETF zijn broers en zussen. Toch was BBAX met een instroom van meer dan $ 800 miljoen in een periode van vier maanden een van de meest succesvolle lanceringen van het jaar.

7. Barclays ETN + FI Enhanced Europe 50 Exchange Traded Notes Series C (FFEU)

Net als FIYY was Barclays Enhanced Europe ETN een gespecialiseerd product voor intern gebruik. Activa die in FFEU stroomden, waren ongeveer de helft van die activa die naar FIYY gingen. FFEU bracht ongeveer $ 766 miljoen op, hoewel het tegelijkertijd met FIYY werd gelanceerd.

Beide producten zijn met name gelanceerd in hetzelfde jaar waarin Barclays 50 van zijn ETN's heeft gesloten om zijn aanbod in de op de beurs verhandelde productruimte aanzienlijk te vernieuwen.

8. SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

Rond de lijst van de grootste ETF-lanceringen van 2018 is een miniatuurversie van een al populair product. Gold Trust (GLD) van SPDR is een van de meest populaire ETF's in het algemeen, met een vermogen van bijna $ 30 miljard. Eind juni 2018 werd de SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) gelanceerd om klanten een ander middel te bieden om toegang te krijgen tot de goudmarkt via het vertrouwde SPDR-systeem. Elk aandeel van GLDM vertegenwoordigt 1/100 ounce goud. Dit is effectief 1/10 van de weergave van GLD; elk aandeel van GLD vertegenwoordigt 1 / 10e van een ounce goud.

Door de koers van aandelen te decimeren, kon SPDR ook de kostenratio van GLDM verlagen. Met slechts 0, 18% heeft GLDM een van de laagste kostenratio's van alle goudgerichte ETF's. Ter vergelijking: de kostenratio van GLD is 0, 40%. GLDM was ook in staat zijn concurrent van vergelijkbare grootte, de iShares Gold Trust (IAU), te onderbieden, die een vergoeding van 0, 25% hanteert. Alles bij elkaar brachten deze dwingende argumenten voor GLDM in 2018 meer dan $ 300 miljoen aan netto-instroom op.