downgrade

Een downgrade is een negatieve verandering in de rating van een effect. Deze situatie doet zich voor wanneer analisten van mening zijn dat de toekomstperspectieven voor de beveiliging zijn verzwakt ten opzichte van de oorspronkelijke aanbeveling, meestal als gevolg van een wezenlijke en fundamentele verandering in de bedrijfsactiviteiten, toekomstperspectieven of de industrie. Meerdere organisaties bieden sell-side onderzoek en beoordelen effecten met een buy, hold of sell rating. Een downgrade van aandelen zou de rating verplaatsen van een koop naar een hold, of een hold naar een verkoop. Schuld heeft ook zijn ratingsysteem. De ratingbureaus wijzen brievencijfers toe aan schulden, vergelijkbaar met brievencijfers die op school worden verdiend. Wanneer een obligatie wordt verlaagd, kan deze van een 'A'-rating naar een' BBB'-rating gaan.

Downgrade afbreken

Analisten doen aanbevelingen over effecten om hun klanten of beleggers een algemeen idee te geven van de verwachte prestaties van dat effect. Deze aanbevelingen worden aangepast wanneer de basis achter de aanbeveling verandert, zoals de koers van het aandeel of nieuw vrijgegeven gegevens in de jaarrekening van de onderneming.

Er zijn ratingbureaus die uitsluitend verantwoordelijk zijn voor het onderzoeken van schuldemittenten en het toekennen van ratings aan de verschillende soorten schulden van de emittent. Twee van de belangrijkste ratingbureaus zijn S&P en Moody's. Soms zijn obligatieportefeuilles beperkt wat betreft het soort schuld dat ze kunnen aanhouden op basis van de rating van de schuld. Schuld met een rating "BBB" en hoger wordt als beleggingskwaliteit beschouwd. Het kan ernstige gevolgen hebben voor de prijs en de vooruitzichten van een bepaalde obligatie als deze wordt verlaagd van "BBB", van beleggingskwaliteit, naar "BB", die onder beleggingskwaliteit ligt. Elke portefeuille die alleen een mandaat heeft om schuld van beleggingskwaliteit of hoger te houden, zal die obligatie niet langer kunnen houden en de resulterende verkoop kan de prijs van die obligatie verlagen. Obligaties kunnen worden gedegradeerd vanwege verslechterende fundamentals van de uitgevende onderneming.

Redenen voor downgrade

Een analist kan een aandeel downgraden van een aankoop naar een verkoop nadat het uitgevende bedrijf informatie heeft vrijgegeven over een onderzoek van de Securities and Exchange Commission naar de activiteiten van het bedrijf. Aandelen kunnen ook worden gedegradeerd vanwege verslechterende fundamentals van de uitgevende onderneming, of omdat de huidige markt of macro-omgeving niet gunstig is voor de branche van dat bedrijf.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Inzicht in ratings van beleggingskwaliteit Investment grade verwijst naar obligaties met een laag tot gemiddeld kredietrisico. meer De obligatiebeoordeling begrijpen Een obligatiebeoordeling is een rating die wordt gegeven aan obligaties die hun kredietkwaliteit aangeeft. meer B3 / B- B3 / B- duidt een ratingbureau aan met een rating van hoge kwaliteit / speculatief, bedrijven, emittenten en hun schuldenverplichtingen. meer Beoordeling Een beoordeling is een beoordelingstool die door een analist of een ratingbureau wordt toegewezen aan een aandeel of obligatie en die het potentieel voor kansen of veiligheid aangeeft. meer Inleiding tot ratingbureaus Obligatiebureaus zijn bedrijven die de kredietwaardigheid van zowel schuldbewijzen als hun emittenten beoordelen. Ontdek hier meer over hen. meer Ba3 / BB- Ba3 / BB- is de obligatierente die wordt gegeven aan schuldinstrumenten die over het algemeen als non-investment grade en speculatief van aard worden beschouwd, en die een maatstaf biedt voor het risico van het effect en de waarschijnlijkheid dat de emittent in gebreke blijft schuld. meer partnerlinks