Fixed-For-Floating Swap

Wat is een fixed-for-floating-swap?

Een swap met vaste rente is een contractuele overeenkomst tussen twee partijen waarbij een partij de rentecashflows van vastrentende lening (en) ruilt met die van lening met variabele rente die door een andere partij wordt aangehouden. De hoofdsom van de onderliggende leningen wordt niet geruild.

Fixed-For-Floating Swap uitgelegd

Er zijn een paar belangrijke motivaties voor een leninghouder om een ​​swap met vaste rente uit te voeren:

• Verlaag de rentelasten door te wisselen voor een variabele rente als deze lager is dan de vaste rente die momenteel wordt betaald;
• Beter afstemmen van activa en passiva die gevoelig zijn voor rentebewegingen;
• Diversifiëren van risico's in een totale kredietportefeuille door een gedeelte van de vaste rente in te wisselen tegen variabele rente; en / of
• Voer een financiële afdekking uit met de verwachting dat de marktrente zal dalen.

Voorbeeld van een Fixed-for-Floating Swap

Stel dat bedrijf X een lening van $ 100 miljoen heeft tegen een vast tarief van 6, 5%. Bedrijf X verwacht dat de algemene richting van de rentetarieven op korte of middellange termijn daalt. Bedrijf Y, met een lening van $ 100 miljoen tegen LIBOR + 3, 50% (lening met variabele rente), heeft een tegenovergesteld standpunt; het is van mening dat de rentetarieven stijgen. Bedrijf X en bedrijf Y willen ruilen. Met de fixed-for-floating-swap betaalt bedrijf X de variabele rente, en profiteert dus als de rentetarieven dalen, en bedrijf Y zal de betalingen voor de lening met vaste rente overnemen. Bedrijf Y zal hiervan profiteren als de rentetarieven stijgen.

Merk op dat swaptransacties worden gefaciliteerd door een swapdealer, die tegen betaling als de vereiste tegenpartij zal optreden.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Definitie van renteswap Een renteswap is een termijncontract waarin een stroom van toekomstige rentebetalingen wordt geruild voor een andere op basis van een gespecificeerde hoofdsom. meer Forward Swap Definitie Een forward swap, vaak een uitgestelde swap genoemd, is een overeenkomst tussen twee partijen om activa op een vaste datum in de toekomst uit te wisselen. meer Cross-Currency Swap Definitie en Voorbeeld Een cross-currency swap is een overeenkomst tussen twee partijen om rentebetalingen en hoofdsom in twee verschillende valuta's uit te wisselen. Dit soort swaps wordt vaak gebruikt door grote bedrijven met internationale activiteiten. meer Swap Een swap is een derivatencontract waarmee twee partijen financiële instrumenten uitwisselen, zoals rentetarieven, grondstoffen of vreemde valuta. meer Definitie van variabele prijs De variabele prijs is een onderdeel van een swapcontract dat afhankelijk is van een variabele, inclusief een rentevoet, wisselkoers of prijs van een actief. meer Circus Swap Een combinatie van een renteswap en een valutaswap waarbij een lening met vaste rente in de ene valuta wordt geruild voor een lening met variabele rente in een andere. meer partnerlinks