Vier procentregel
De 4% -regel is een vuistregel die wordt gebruikt om te bepalen hoeveel een gepensioneerde zich elk jaar van een pensioenrekening moet terugtrekken. Deze regel is bedoeld om de gepensioneerde een gestage inkomstenstroom te bieden, terwijl ook een rekeningsaldo wordt gehandhaafd dat het inkomen stroomt door pensionering. Experts beschouwen het opnamepercentage van 4% als veilig, omdat de opnames voornamelijk uit rente en dividenden bestaan.
01:48Waarom de 4% -regel niet langer werkt voor gepensioneerden
De vier procentregel begrijpen
De 4% -regel helpt financiële planners en gepensioneerden om het opnamepercentage van een portefeuille te bepalen. De levensverwachting speelt een belangrijke rol bij het bepalen of dit percentage duurzaam zal zijn, omdat gepensioneerden die langer leven hun portefeuilles langer nodig hebben en medische kosten en andere uitgaven kunnen stijgen naarmate gepensioneerden ouder worden.
Oorsprong van de vier procentregel
De 4% -regel werd gecreëerd met behulp van historische gegevens over aandelen- en obligatierendementen over de periode van 50 jaar van 1926 tot 1976. Vóór het begin van de jaren negentig beschouwden experts 5% over het algemeen als een veilig bedrag voor gepensioneerden om zich elk jaar terug te trekken. Sceptisch over de vraag of dit bedrag toereikend was, voerde financieel adviseur William Bengen een diepgaand onderzoek uit naar historische rendementen in 1994, waarbij hij zich sterk richtte op de ernstige marktverlagingen van de jaren 1930 en vroege jaren 1970. Bengen concludeerde dat, zelfs tijdens onhoudbare markten, er geen historisch geval bestond waarin een jaarlijkse intrekking van vier procent een pensioenportefeuille in minder dan 33 jaar uitputte.
Belangrijkste leerpunten
- De 4% -regel bepaalt dat u elk jaar 4% van uw portefeuille moet intrekken voor een comfortabel leven.
- Het werd gecreëerd met behulp van historische gegevens over aandelen- en obligatierendementen over een periode van 50 jaar.
Boekhouding voor inflatie
Terwijl sommige gepensioneerden die zich houden aan de 4% -regel, hun opnamepercentage constant houden, kunnen gepensioneerden het percentage verhogen om gelijke tred te houden met de inflatie. Mogelijke manieren om de inflatie aan te passen, zijn onder meer een vlakke jaarlijkse stijging van 2% per jaar, wat de beoogde inflatie van de Federal Reserve is, of het aanpassen van opnames op basis van de werkelijke inflatie. De eerste methode biedt gestage en voorspelbare stijgingen, terwijl de laatste methode de inkomsten effectiever koppelt aan veranderingen in de kosten van levensonderhoud.
Wanneer moet u de vier procentregel vermijden
Er zijn verschillende scenario's waarin de 4% -regel mogelijk niet werkt voor een gepensioneerde. Een persoon wiens portefeuille risicovollere beleggingen heeft dan typische indexfondsen en obligaties, moet voorzichtiger zijn bij het opnemen van geld, vooral tijdens de eerste jaren van pensionering. Een ernstige of langdurige marktdaling kan de waarde van een beleggingsinstrument met een hoog risico veel sneller uithollen dan een normale pensioenportefeuille.
Verder werkt de 4% -regel niet tenzij een gepensioneerde er jaar in jaar uit loyaal aan blijft. Een jaar lang de regel overtreden om een grote aankoop uit te geven, kan op de weg ernstige gevolgen hebben, omdat dit de hoofdsom vermindert, wat direct van invloed is op de samengestelde rente waarvan de gepensioneerde afhankelijk is voor duurzaamheid.
De vier procentregel en economische crises
Eigenlijk is de 4% -regel misschien wat conservatief. Volgens Michael Kitces, een investeringsplanner, is het ontwikkeld om rekening te houden met de slechtste economische situaties, zoals 1929, en heeft het goed standgehouden voor degenen die met pensioen zijn gegaan tijdens de twee meest recente financiële crises. "De gepensioneerde 2000 is gewoon 'in lijn' met de gepensioneerde van 1929, en doet het beter dan de rest. En de gepensioneerde van 2008 - zelfs begonnen met de wereldwijde financiële crisis uit de poort - doet het al veel beter dan al deze historische scenario's!" Kitces wijst erop. "Met andere woorden, hoewel de technologische crash en vooral de wereldwijde financiële crisis eng waren, zijn het nog steeds niet het soort scenario's geweest dat een regelrechte ondergang betekent voor de 4% -regel."
Dit is natuurlijk geen reden om verder te gaan. Veiligheid is een belangrijk element voor gepensioneerden, zelfs als het volgen ervan degenen die met pensioen gaan in rustigere economische tijden kan verlaten "met een enorme hoeveelheid geld over", merkt Kitces op, eraan toevoegend dat "in het algemeen een opnamepercentage van 4% echt vrij bescheiden is tot het historische gemiddelde langetermijnrendement van bijna 8% op een evenwichtige (60/40) portefeuille! "
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.