Goed moment om Tesla-winst te nemen

Het aandeel Tesla, Inc. (TSLA) heeft mogelijk een vijfde poging om uit te breken boven de high van juni 2017 nabij $ 390 mislukt en kan nu in een snel tempo terrein verliezen, misschien het niveau van $ 300 onderbieden. Traders en markettimers die de bounce off-ondersteuning bij $ 250 kochten, zouden moeten overwegen om winst te nemen en de zijlijn te raken, omdat eerdere dalingen die zich in de buurt van de range-weerstand begonnen, zich snel ontvouwden en vaak overmatige stieren vastzaten.

Macrothema's hebben de brede markt nu al maanden bewogen, met handelsspanningen en groeiende kansen voor een economische vertraging van 2019 die op alle soorten cyclische spelen drukt. Echte gelovigen zullen het niet toegeven, maar Tesla is ook een cyclisch spel, ondanks zijn hightech-oorsprong, waarbij inkomsten en winsten afhankelijk zijn van een klant die gratis geld uitgeeft. Gezien de grote vertraging in de Amerikaanse autoverkopen dit jaar, is het moeilijk te beweren dat het bedrijf immuun is voor de volgende recessie.

Tesla verkocht in oktober slechts 211 auto's in China, een daling van 70% op jaarbasis, waarschuwend dat een bearish sentiment jegens Amerikaanse fabrikanten overzeese vooruitzichten in 2019 en daarna ernstig zou kunnen schaden. Zelfs een handelsovereenkomst kan op dit moment misschien niet helpen, omdat het lelijke Amerikaanse label waarschijnlijk nog jaren in de Aziatische natie zal blijven bestaan. De Europese vooruitzichten zijn niet veel beter, met de overhang van Amerikaanse tariefbedreigingen die traditionele goede wil doen bloeden.

TSLA-weekgrafiek (2013 - 2018)

Een momentumrally in 2013 liep in maart 2014 onder de $ 300 en bereikte de eerste piek in een breed handelsbereik met ondersteuning van bijna $ 175. Het brak dat niveau tijdens een uitverkoop tot januari 2016, een hoogtepunt markerend en koopkansen, in afwachting van een herstelgolf die gebroken steun in maart opnieuw bracht. De voorraad testte dat niveau in november en werd aanzienlijk hoger, en keerde terug naar bereikweerstand in februari 2017.

Een uitbraak in april trok brede kooprente, waardoor de prijs hoger werd dan $ 380 in juni 2017. De daaropvolgende terugtrekking vond steun bij bijna $ 300 een maand later, waardoor een septemberrally ontstond die slechts twee punten boven het eerdere hoogtepunt faalde. Die ommekeer betekende het begin van een meer bearish fase, gekenmerkt door een reeks lagere dieptepunten naar het dieptepunt van april 2018 met $ 245. De voorraad testte de weerstand in juni en augustus opnieuw, waarbij verkopers beide uitbraakpogingen ontkenden.

De juridische problemen van Elon Musk droegen bij aan een daaropvolgende neergang die slechts vier punten boven het dieptepunt van april eindigde. De Securities and Exchange Commission (SEC) -regeling verbeterde het bearish sentiment en genereerde een verticale impuls die slechts acht punten onder de high van augustus eerder deze maand bleef hangen. Het aandeel heeft de afgelopen twee weken meer dan 30 punten verloren, maar handelt nog steeds boven de kortetermijnsteun bij $ 325. De wekelijkse stochastische oscillator is tijdens de laatste recessie in een verkoopcyclus terechtgekomen en voorspelt dat de relatieve zwakte begin 2019 zal voortduren.

TSLA Daily Chart (2017 - 2018)

De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator bereikte kort na de piek van september 2017 en hief een paar klikken boven dat niveau tijdens de breakout-poging van juni 2018. Het daalde tot het laagste dieptepunt sinds februari 2016 tijdens Musk's schandaal, wat duidt op een uittocht van aandeelhouders, terwijl de zwakke accumulatie tijdens de recente opleving weinig vooruitgang heeft geboekt ten opzichte van het diepe dieptepunt. Op zijn beurt duidt dit op een grote bearish divergentie, die voorspelt dat onvoldoende sponsoring een uitbraak niet zal ondersteunen.

Limp-accumulatiewaarden voorspellen ook dat het maanden of langer zal duren voordat interesse wordt gekocht om de kracht te verzamelen die nodig is om weerstand te wissen die al meerdere uitbraakpogingen in het afgelopen anderhalf jaar heeft afgeweerd. Bovendien vertelt het de geïnformeerde marktspelers om "hieronder op te letten" omdat deze structurele zwakte de voorraad door $ 300 zou kunnen dumpen in een snelle en dramatische mislukking die de laatste partij nieuw geslagen stieren vasthoudt.

Het komt neer op

De aandelen van Tesla zijn voor de vijfde keer omgekeerd bij een bereik van meerdere jaren en konden nu worden verkocht via psychologische ondersteuning voor $ 300.

Openbaarmaking: de auteur had geen posities in de bovengenoemde effecten op het moment van publicatie.