Kudde-instinct

Wat is Herd Instinct?

Kudde-instinct in financiën is het fenomeen waarin beleggers volgen wat zij waarnemen dat andere beleggers doen, in plaats van hun eigen analyse. Met andere woorden, een belegger met een kudde-instinct zal aangetrokken worden tot dezelfde of vergelijkbare beleggingen, bijna uitsluitend gebaseerd op het feit dat vele anderen de effecten kopen.

01:23

Handel in forex op kudde-instinct

Kuddeinstinct begrijpen

Kudde-instinct is een mentaliteit die zich onderscheidt door een gebrek aan individuele besluitvorming of introspectie, waardoor mensen denken en zich gedragen op dezelfde manier als de mensen om hen heen. De angst om een ​​winstgevend investeringsidee te missen is vaak de drijvende kracht achter het kudde-instinct.

Belangrijkste leerpunten

• Kudde-instinct in financiën is het fenomeen waarbij beleggers volgen wat zij ervaren dat andere beleggers doen in plaats van hun eigen analyse.
• Kudde-instinct heeft een geschiedenis van het starten van grote, ongegronde marktrally's en uitverkoop die vaak gebaseerd zijn op een gebrek aan fundamentele ondersteuning om een ​​van beide te rechtvaardigen.
• De dotcom-bubbel van eind jaren negentig en begin 2000 is een uitstekend voorbeeld van de gevolgen van kudde-instinct in de groei en het vervolgens uiteenspatten van de bubbel van die industrie.

Kudde-instinct, ook bekend als hoeden, heeft een geschiedenis van het starten van grote, ongegronde marktrally's en uitverkoop die vaak gebaseerd zijn op een gebrek aan fundamentele ondersteuning om beide te rechtvaardigen. Kudde-instinct is een belangrijke aanjager van zeepbellen op financiële markten. De dotcom-bubbel van eind jaren negentig en begin 2000 is een uitstekend voorbeeld van de gevolgen van kudde-instinct in de groei en het vervolgens uiteenspatten van de bubbel van die industrie.

Van nature willen mensen deel uitmaken van een gemeenschap van mensen met gedeelde gecultiveerde en sociaaleconomische normen. Toch koesteren mensen nog steeds hun individualiteit en nemen ze verantwoordelijkheid voor hun eigen welzijn. Beleggers kunnen af ​​en toe ertoe worden aangezet de kudde te volgen, hetzij door te kopen aan de top van een marktrally of door van het schip te springen in een uitverkoop van de markt. Gedragsfinancieringstheorie schrijft dit gedrag toe aan de natuurlijke neiging van de mens om te worden beïnvloed door maatschappelijke invloeden die de angst opwekken om alleen te zijn of de angst om te missen.

Bubbels voor hoeden en beleggen

Een investeringsbubbel doet zich voor wanneer uitbundig marktgedrag een snelle escalatie van de prijs van een actief boven zijn intrinsieke waarde veroorzaakt. De zeepbel blijft opblazen totdat de activaprijs een niveau bereikt dat verder gaat dan fundamentele en economische rationaliteit. In dit stadium van het bestaan ​​van een bubbel zijn verdere stijgingen van de kostprijs van het actief vaak alleen afhankelijk van beleggers die tegen de hoogste prijs blijven inkopen. Wanneer beleggers niet langer bereid zijn om op dat prijsniveau te kopen, begint de bubbel in te storten. In speculatieve markten kan de burst verregaande gevolgen hebben.

Sommige bubbels doen zich organisch voor, gedreven door beleggers die optimistisch zijn over de prijsstijging van een effect en de angst achter te blijven terwijl anderen aanzienlijke winsten realiseren. Speculanten worden aangetrokken om te beleggen, waardoor de beveiligingsprijs en het handelsvolume nog hoger worden. De irrationele uitbundigheid van dotcom-aandelen in de late jaren negentig werd veroorzaakt door goedkoop geld, gemakkelijk kapitaal, overmatig vertrouwen in de markt en overmatige speculatie. Het deed beleggers er niet toe dat veel dotcoms geen inkomsten genereerden, veel minder winst. De herdersinstincten van beleggers maakten hen angstig om het volgende beursintroductie (IPO) na te streven, terwijl ze de traditionele basisprincipes van beleggen volledig over het hoofd zagen. Net toen de markt een piek bereikte, begon het investeringskapitaal op te drogen, wat leidde tot het uiteenspatten van de bubbel en steile investeringsverliezen.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Lemming Definitie Een lemming is een minachtende term voor een belegger die een kuddementaliteit vertoont en investeert zonder eigen onderzoek te doen, wat vaak tot verliezen leidt. meer Definitie van woningbel Een woningbel is een aanloop van huizenprijzen die wordt gevoed door vraag, speculatie en uitbundigheid, die barst wanneer de vraag daalt terwijl het aanbod toeneemt. meer Gedragsfinanciering Gedragsfinanciering is een financieel gebied dat op psychologie gebaseerde theorieën voorstelt om afwijkingen in de aandelenmarkt te verklaren. meer informatie over een zeepbel in economie Een zeepbel is een economische cyclus die wordt gekenmerkt door snelle expansie gevolgd door een krimp. meer Bellentheorie Definitie Bellentheorie is een economische hypothese dat irrationele beleggers steile stijgingen van activaprijzen genereren, wat leidt tot overwaardering. meer Hindsight Bias Definitie Hindsight bias is een psychologisch fenomeen waarbij gebeurtenissen uit het verleden prominenter lijken te zijn dan ze verschenen terwijl ze zich voordeden. meer partnerlinks