Hybride ARM
Een hybride hypotheek met variabele rente, of hybride ARM (ook bekend als "ARM's met een vaste periode"), combineert de kenmerken van een hypotheek met een vaste rente en een reguliere hypotheek met een variabele rente. Dit type hypotheek heeft een initiële rentevaste periode gevolgd door een instelbare renteperiode. Nadat de vaste rente is verstreken, begint de rente zich aan te passen op basis van een index plus een marge. De datum waarop de hypotheek verandert van het vaste tarief naar het instelbare tarief wordt de reset-datum genoemd.
UITBREIDING Hybride ARM
Een lener moet zijn tijdshorizon zorgvuldig overwegen bij het kiezen van een hybride arm en de risico's in verband met de resetdatum of het verstrijken van de rentevaste periode herkennen. Als er een grote rentewijziging is opgetreden, kan deze reset tot substantieel grote betalingen leiden; doorgaans is het bedrag waarmee de rentevoet kan worden aangepast echter onderworpen aan een rentecap.
Hoe hybride ARM's zijn gestructureerd
Hybride hypotheken met instelbare rente kunnen worden ingesteld met rentevaste intervallen van drie, vijf, zeven of 10 jaar, waarbij de instelbare rente wordt geactiveerd op de resetdatum. Nadat de resetdatum is bereikt, wordt de rentevoet op de hypotheek doorgaans op jaarbasis beoordeeld en herberekend.
De hypotheken met een vaste rente op lange termijn, met name die met een periode van 30 jaar, kunnen lage rentetarieven zien die concurrerend zijn, hybride ARM's bieden opties voor huizenkopers die wellicht geschikter zijn voor hun behoeften. Veel huiseigenaren blijven bijvoorbeeld 30 jaar niet in hun woning, waardoor het aantrekkelijker wordt om een hypotheek na te streven die rentevoeten biedt die beter passen bij het tijdsbestek dat ze verwachten te houden.
Met een hybride ARM wordt een index vastgesteld om te dienen als de referentie-rente waaraan de marge wordt toegevoegd om de nieuwe koers te berekenen die wordt toegepast nadat de resetdatum is bereikt. De index kan op verschillende benchmarks worden gebaseerd, zoals de London Interbank Aangeboden Tarief.
Voor de instelbare renteperiode van de hypotheek wordt een bodem vastgesteld om de absoluut laagste rentevoet te bepalen waarop de rente van de lening kan worden aangepast. De kredietgever kan bijvoorbeeld bepalen dat de rentevoet niet onder de opgegeven marge kan komen.
De berekening van de nieuwe aanpasbare rente kan een terugblikperiode omvatten waarbij de kredietgever op de resetdatum naar de index binnen de terugblikperiode verwijst. De lengte van deze periode kan per geldschieter variëren en kan worden ingesteld op ongeveer 45 dagen.