Niet-operationele inkomsten
Niet-operationele inkomsten zijn het gedeelte van de inkomsten van een organisatie dat is afgeleid van activiteiten die geen verband houden met haar kernactiviteiten. Het kan items bevatten zoals dividend inkomsten, winsten of verliezen op beleggingen, evenals winsten of verliezen opgelopen door deviezen, en waardeverminderingen op activa.
Niet-operationele inkomsten worden ook incidenteel genoemd of perifeer inkomen.
01:12Niet-operationele inkomsten
Belangrijkste leerpunten
- Niet-operationele inkomsten zijn het gedeelte van de inkomsten van een organisatie dat is afgeleid van activiteiten die geen verband houden met haar kernactiviteiten.
- Het kan dividendinkomsten, winsten of verliezen op beleggingen omvatten, evenals winsten of verliezen op valutakoersen en waardeverminderingen op activa.
- Het scheiden van niet-bedrijfsopbrengsten van bedrijfsopbrengsten geeft beleggers een duidelijker beeld van hoe efficiënt een bedrijf omzet omzet in winst maakt.
Inzicht in niet-operationele inkomsten
Inkomsten zijn misschien wel het meest bestudeerde getal in de financiële overzichten van een bedrijf omdat ze winstgevend zijn in vergelijking met schattingen van analisten en bedrijfsrichtlijnen.
Het probleem is dat winst in een boekhoudperiode kan worden scheefgetrokken door dingen die weinig te maken hebben met de dagelijkse gang van zaken. Er zijn bijvoorbeeld gevallen waarin een bedrijf een aanzienlijk, eenmalig bedrag aan inkomsten uit beleggingseffecten, een volledige dochteronderneming of de verkoop van een groot stuk apparatuur, onroerend goed of grond verdient.
Dit soort winsten, bovenop inkomsten uit terugkerende gebeurtenissen buiten de hoofdactiviteit van het bedrijf, kan de inkomsten van een bedrijf aanzienlijk veranderen en het voor beleggers moeilijk maken om te meten hoe goed de activiteiten van het bedrijf het in de verslagperiode hebben gedaan.
Niet-operationele inkomsten versus Operationeel inkomen
Het is belangrijk om een onderscheid te maken tussen welke inkomsten werden gegenereerd uit de dagelijkse bedrijfsvoering en welke inkomsten werden verkregen via andere wegen. Dat is de reden waarom bedrijven verplicht zijn om niet-operationele inkomsten afzonderlijk van de operationele inkomsten te vermelden.
Het bedrijfsresultaat is een boekhoudkundig cijfer dat de hoeveelheid winst meet die wordt behaald uit de bedrijfsactiviteiten, na aftrek van bedrijfskosten zoals lonen, afschrijvingen en kosten van verkochte goederen (COGS). Kortom, het vertelt ons hoeveel omzet werd omgezet in winst.
Het bedrijfsresultaat wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening. Onder aan de winst-en-verliesrekening zouden onder de bedrijfsinkomsten niet-operationele inkomsten moeten verschijnen, waardoor beleggers een onderscheid kunnen maken tussen de twee en kunnen herkennen welke inkomsten waar vandaan komen.
Voorbeelden van Niet-operationele inkomsten
De hoofdactiviteiten van winkels zijn de aan- en verkoop van goederen, waarvoor veel contant geld en liquide middelen nodig zijn . Soms kiest een retailer ervoor om zijn inactieve cash bij de hand te beleggen om zijn geld te laten werken.
Als een winkel $ 10.000 op de aandelenmarkt investeert en binnen een periode van één maand 5% meerwaarde verdient, zou de $ 500 ($ 10.000 * 0, 05) als niet-operationele inkomsten worden beschouwd. Wanneer een persoon dit retailbedrijf gaat analyseren, zou de $ 500 worden verdisconteerd als inkomsten, omdat er niet op kan worden vertrouwd als continu inkomen op de lange termijn.
Als alternatief, als een technologiebedrijf een van zijn divisies verkoopt of spint voor $ 400 miljoen in contanten en aandelen, worden de opbrengsten van de verkoop beschouwd als niet-operationele inkomsten. Als het technologiebedrijf in een jaar $ 1 miljard aan inkomsten verdient, is het gemakkelijk te zien dat de extra $ 400 miljoen de bedrijfswinsten met 40% zal verhogen.
Voor een belegger zorgt een scherpe winstdaling ervoor dat het bedrijf eruit ziet als een zeer aantrekkelijke investering. Omdat de verkoop echter niet kan worden gerepliceerd of gedupliceerd, kan deze niet als bedrijfsinkomsten worden beschouwd en moet deze uit de prestatieanalyse worden verwijderd.
Speciale overwegingen
Soms proberen bedrijven een slecht bedrijfsresultaat te verbergen met hoge, niet-operationele inkomsten. Pas op voor managementteams die statistieken proberen te markeren met opgeblazen, afzonderlijke winsten. Inkomsten voor rente en belastingen (EBIT) bijvoorbeeld, omvatten inkomsten uit activiteiten die geen verband houden met de kernactiviteiten en kunnen vaak zwaar worden geadverteerd door bedrijven om underwhelming operationele resultaten te maskeren.
Vaak wordt een scherpe piek in de inkomsten van de ene periode tot de volgende veroorzaakt door niet-operationele inkomsten. Probeer te achterhalen waar geld is gegenereerd en om na te gaan hoeveel daarvan eventueel is gekoppeld aan de dagelijkse gang van zaken en dat dit waarschijnlijk zal worden herhaald.
Bedrijfsopbrengsten kunnen hierbij helpen, maar niet altijd. Helaas vinden sluwe accountants zo nu en dan manieren om niet-operationele transacties als bedrijfsinkomsten te registreren om de winstgevendheid in de winst-en-verliesrekening te verkleden.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.