Kwantitatieve analist: functieomschrijving en gemiddeld salaris

Een kwantitatieve analist is een professional die kwantitatieve methoden gebruikt om bedrijven te helpen zakelijke en financiële beslissingen te nemen. Investeringsbanken, vermogensbeheerders, hedgefondsen, private equity-bedrijven en verzekeringsmaatschappijen hebben allemaal kwantitatieve analisten of 'quants' in dienst om hen te helpen winstgevende investeringsmogelijkheden te identificeren en risico's te beheersen.

Wat doet een kwantitatieve analist?

In de handelswereld zijn vooral kwantitatieve analisten in trek. In de 21e eeuw is de populariteit van elektronische handel op basis van numerieke algoritmen explosief gestegen. In plaats van live handelaren die de vloer van de New York Stock Exchange (NYSE) op en neer bewegen om koop- en verkooporders op te roepen, infiltreert computersoftware in verschillende effectenbeurzen, kopen en verkopen van aandelen wanneer de prijzen het niveau bereiken, is het algoritme vooraf bepaald winstgevend. Terwijl het computeralgoritme het gromwerk doet, zijn het kwantitatieve analisten die het brein achter deze algoritmen zijn. De beste in de branche verdienen hun werkgevers maandelijks miljoenen dollars door simpelweg algoritmen te programmeren die snel en efficiënt genoeg zijn om de beste transacties vóór de concurrentie te vinden.

Belangrijkste leerpunten

• Een kwantitatieve analist is een professional die kwantitatieve methoden gebruikt om bedrijven te helpen zakelijke en financiële beslissingen te nemen.
• In de handelswereld is vooral veel vraag naar kwantitatieve analisten.
• Risicobeheer is een gebied van kwantitatieve analyse dat sinds de financiële crisis van 2008 in de vraag is gegroeid en belangrijk is geworden.

Aan de verkoopzijde helpen kwantitatieve analisten banken hun effecten te waarderen. Aan de koopzijde identificeren ze winstgevende investeringsmogelijkheden en meten ze het risico tegen beloning. Buiten de bankwereld kan een kwantitatieve analist werken voor een verzekeringsmaatschappij die helpt bij het ontwikkelen van prijsmodellen en strategieën voor risicobeoordeling. Sommige kwantitatieve analisten werken niet aan het kraken van actuele gegevens om beslissingen te nemen over investeringen of risicobeheer, maar werken aan de back-end om computersoftware te ontwikkelen om financiële gegevens te evalueren. Deze professionals hebben bijna altijd geavanceerde computerprogrammeerachtergronden naast wiskunde en statistiek.

Front Office kwantitatieve analisten

Front office kwantitatieve analisten werken voor bedrijven die financiële effecten verkopen en verhandelen. De rol van de kwantitatieve analist bij deze bedrijven is het identificeren van winstgevende transacties, het ontwikkelen van prijsstrategieën en het efficiënt beheren van risico's. In de dagen voordat elektronische handel van start ging, werkten kwantitatieve analisten doorgaans gescheiden van desktraders; de analisten ontwikkelden de strategieën en de handelaren voerden ze uit. Met zoveel handel via computeralgoritmen, zijn de twee rollen grotendeels samengevoegd. Baliehandelaren vertrouwen op het navigeren van computersoftware om transacties uit te voeren; om het meeste uit deze software te halen is een niveau van inherente vaardigheid in kwantitatieve analyse vereist.

In de moderne handelsomgeving vereist het ontwikkelen van effectieve handelsmodellen via kwantitatieve analyse een bijna bijziende focus op snelheid. De naam van het spel is om een ​​winstgevende transactie uit te voeren vóór de competitie. Overweeg een algoritme dat is geprogrammeerd om een ​​kooporder uit te voeren wanneer een aandeel daalt tot een bepaalde prijs per aandeel. In elektronische handel bestaat er altijd een vertraging tussen wanneer een order wordt ingevoerd en wanneer deze wordt uitgevoerd. Fracties van een tweede zaak, omdat er een goede kans bestaat dat de prijsdaling ook concurrerende algoritmen heeft geactiveerd om kooporders te plaatsen. Degenen die hun kooporders uitvoeren, krijgen eerst de beste prijs; omdat koopactiviteit de prijzen omhoog duwt, achterblijven bij een lijn van concurrenten betekent het accepteren van een slechtere prijs tegen de tijd dat de transactie wordt uitgevoerd en een winstmarge verliezen.

Uiteindelijk vervullen front office kwantitatieve analisten vele rollen in de financiële cultuur. Zoals altijd ligt hun primaire focus op het ontwikkelen van winstgevende investeringsmodellen die zo efficiënt mogelijk werken. Naast het werken met ruwe cijfers, moet een moderne kwantitatieve analist van het front office vertrouwd zijn met het handelsproces zelf. Bovendien wordt er elke dag meer vraag naar high-tech computervaardigheden.

Risicomanagement

Risicobeheer is een gebied van kwantitatieve analyse dat sinds de financiële crisis van 2008 in de vraag is gegroeid en belangrijk is geworden. Jarenlang namen banken risico's die niet in verhouding stonden tot het verwachte rendement, met als resultaat een van de engste periodes de markt kent sinds 1929. In de nasleep van de crisis hebben financiële instellingen toegezegd hun risicobeheerpraktijken aan te passen, zodat zij grote winsten kunnen blijven nastreven zonder zich bloot te stellen aan de verliezen die zij in 2008 leden.

Analisten voor risicobeheer ontwikkelen kwantitatieve modellen om het risico voor hun werkgevers onder controle te houden. De stresstests die op banken worden uitgevoerd om te bepalen of ze bestand zijn tegen financiële crises van verschillende verhoudingen, worden vaak ontwikkeld en uitgevoerd door kwantitatieve analisten die gespecialiseerd zijn in risicobeheer.

$ 85.660

Het mediane jaarsalaris voor een kwantitatieve analist in 2018.

Modelvalidatie

De rol van deze analist is het testen van nieuwe en oude kwantitatieve modellen die zijn ontwikkeld door analisten die in verschillende hoedanigheden werken en hun geldigheid bepalen. Dit is een soort duizendpoot-rol, aangezien modelvalidatie een grondige kennis van vele facetten van kwantitatieve analyse vereist, maar met niemand expertise vereist. Kwantitatieve analyse is zoals vele industrieën waarin gespecialiseerde expertise vaak wordt beloond met een hoger loon. Als zodanig rapporteren analisten die werken in modelvalidatie vaak lagere salarissen dan hun collega's in de frontoffice.

Vaardigheden

Een kwantitatieve analist moet in de eerste plaats een expert met cijfers zijn. Dit is geen carrière voor degenen die worstelen met wiskunde. Zelfs enigszins bovengemiddelde kwantitatieve vaardigheden zijn waarschijnlijk onvoldoende om echt te schitteren in dit beroep; kwantitatieve analyse is een carrière voor wiskunde whizzes.

Geavanceerde computervaardigheden worden elk jaar belangrijker voor kwantitatieve analisten. Dit is een functie van de snelle verschuiving in de handelswereld naar elektronische en hoogfrequente handel op basis van algoritmen. Deze algoritmen zijn geprogrammeerd in computersoftware, die de transacties invoert en uitvoert. Kwantitatieve analisten die algoritmen kunnen ontwikkelen die de beste transacties opsporen en deze bereiken voordat de concurrentie nooit tekortschiet aan goedbetaalde carrièremogelijkheden in de huidige handelssector.

Hoewel kwantitatieve analisten in veel sectoren werken, zijn ze onevenredig geconcentreerd in grote bank- en investeringscentra. Zoals bij alle banen in dit domein, vereist kwantitatieve analyse veel uren en biedt het zelden de beste balans tussen werk en privé. Om deze carrière aan te gaan, is een onvervalbare werkethiek en een ijzeren inzet vereist om de tijd te steken die nodig is om succesvol te zijn.

Gemiddeld salaris

Vanaf 2018 is het mediane jaarsalaris voor een kwantitatieve analist $ 85, 660. Het mediane bereik, wat het 25e tot 75e percentiel betekent, is ongeveer $ 66.000 tot $ 100.000. Waar een nieuwe analist binnen dit bereik valt, hangt af van zijn geografische locatie, zijn werkgever en zijn vaardigheden en ervaring. Het opwaartse potentieel voor deze carrière is enorm wat betreft het inkomen. De beste kwantitatieve analisten op Wall Street verdienen enkele honderdduizenden dollars per jaar.

De vooruitzichten voor banen voor kwantitatieve analisten zijn sterk. Het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics (BLS) bundelt kwantitatieve analyse onder de bredere paraplu van financiële analyse, een gebied dat het naar verwachting met minstens 16% zal laten groeien tussen 2012 en 2022.