Rollover-tegoed
Een rollover-krediet is de betaling van rente die een forex-handelaar die 's nachts een longpositie in een valutapaar heeft. Een nachtelijke positie is een positie die niet op dezelfde dag sluit en nog steeds open is vanaf 17.00 uur EST. Valutatransacties gebeuren in paren, waarbij een handelaar de ene valuta met de andere koopt. Om 17:00 uur betaalt de rekening van de handelaar of rente op elke positie, afhankelijk van de onderliggende rentetarieven van de twee valuta's.
Belangrijkste leerpunten
- Een handelaar in vreemde valuta (FX) ontvangt een rollover-krediet wanneer zij een open positie in een valutahandel hebben vanwege het verschil in de rentetarieven van de twee valuta's.
- Makelaars passen rollover-credits of -debits automatisch toe op de rekeningen van handelaren. Sommige beleggers profiteren van dit aspect van FX-handel en proberen hun rendement te verhogen door rente te verdienen met rollover-credits.
Inzicht in een rollover-tegoed
Een handelaar in vreemde valuta (FX) ontvangt een rollover-krediet wanneer zij een open positie in een valutahandel hebben vanwege het verschil in de rentetarieven van de twee valuta's. Als de rente op het valutapaar aan de lange zijde van de transactie hoger is dan de rentevoet op de korte zijde, ontvangt de handelaar een omkeertegoed op basis van het verschil in de rentetarieven die aan het valutapaar zijn gekoppeld.
In forex betekent een rollover dat een positie zich uitstrekt aan het einde van de handelsdag zonder af te rekenen. Rollovers kunnen credits of afschrijvingen op de rekeningen van de handelaar zijn, afhankelijk van welke kant van de transactie ze 's nachts aanhouden.
FX-achtergrond voor rollover-credits
Forex (FX) transacties betreffen het lenen van de valuta van een land om de valuta van een ander land te kopen, meestal tegen de rentetarieven die zijn vastgesteld door de centrale banken die de valuta uitgeven. Voor transacties die 's nachts worden gehouden, is de verkoper van een valuta rente verschuldigd aan de koper van de valuta bij de afwikkeling van de transactie.
Voor handelaren worden de meeste posities dagelijks doorgerold totdat ze sluiten of zich vestigen. Omdat FX-markten 24 uur per dag, vijf dagen per week worden verhandeld, kozen ze willekeurig 17:00 EST om het einde van een handelsdag te zijn. Daarom is elke transactie die open blijft tussen 17:00 en 17:01 uur onderhevig aan een omkeertegoed of debet. De FX-markt verwerkt weekends door twee extra dagen aan rollover-bedragen toe te voegen aan de transacties die woensdag om 17.00 uur open zijn. Extra rollovers vinden meestal ook plaats twee werkdagen voor belangrijke feestdagen.
Hoe rollover-credits gebeuren
Transacties tussen twee valuta's met verschillende rentetarieven en relatief stabiele wisselkoersen staan bekend als transacties, gemaakt in de hoop roll-over-credits te oogsten die eventuele verliezen ten gevolge van schommelingen in wisselkoersen overtreffen. Als de rentetarieven voor beide valuta's hetzelfde zijn, wordt het rollover-krediet aan beide zijden van de transactie opgeheven. Wanneer de tarieven echter verschillen, verdient de handelaar een credit of een debet op de valutapaarhandel-rollover.
- Handelaren die een shortpositie in de valuta met een lagere rente verkopen of hebben, zouden de houder van de longpositie-valuta betalen als de koers hoger was.
- Indien de rente van de lange valuta daalt en minder wordt dan de korte valuta, is de handelaar het verschil in de tarieven aan de shortpositiehouder verschuldigd.
Makelaars passen rollover-credits of -debits automatisch toe op de rekeningen van handelaren. Sommige beleggers profiteren van dit aspect van FX-handel en proberen hun rendement te verhogen door rente te verdienen met rollover-credits.
Voorbeeld van een rollover-tegoed
Een belegger die geld wil verdienen via een rollover-krediet zou op zoek zijn naar een valutapaar waarbij de rente op de valuta die de handelaar heeft hoger is dan de koers op de valuta aan de andere kant van de transactie.
Een handelaar die bijvoorbeeld een USD / JPY-transactie koopt, zou US dollars (USD) kopen en Japanse yen (JPY) verkopen. Als de rentevoet van de Amerikaanse dollar 2 procent was en de rentevoet van de yen 0, 5 procent, zou de handelaar elke dag rente ontvangen die gelijk is aan een jaarlijks rentepercentage van 1, 5 procent.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.