Moet u investeren in opkomende markten?

Opkomende markten zijn sinds het begin van de jaren 2000 een van de populairste investeringsgebieden, met steeds nieuwe fondsen en nieuwe manieren om te investeren. Hoewel er geen twijfel bestaat dat enorme winsten wachten op beleggers die op het juiste moment de juiste belegging in opkomende markten kunnen vinden, zijn de risico's soms te laag. (Bekijk voor meer informatie Wat is een opkomende markteconomie? )

TUTORIAL: Exchange-Traded Funds

Wanneer je een hoog risico loopt en een hoge beloning krijgt, moet je jezelf afvragen of je bereid bent om de zekerheid op te geven voor een deel van de actie. Kortom, u moet beslissen of beleggen in opkomende markten iets voor u is. We zullen de feiten in dit artikel bekijken en proberen u te helpen een weloverwogen beslissing te nemen.

Wat zijn opkomende markten?
Simpel gezegd, opkomende markten beschrijven economieën die zich tussen de stadia van "ontwikkelen" en "ontwikkeld" bevinden. Net als een tiener die tussen de kindertijd en volwassenheid is, vindt de fase van de opkomende markt plaats wanneer economieën hun snelste groei zien - evenals de grootste volatiliteit.

Vanaf 2000-2011 zijn economieën in opkomende markten gezwollen met Brazilië, China, India, Rusland - gezamenlijk bekend als de BRIC-landen - evenals Vietnam, Zuid-Afrika en nog veel meer, afhankelijk van hoe strak of los je 'opkomend' definieert in tegenstelling tot 'ontwikkelen'. Over het algemeen zijn investeerders en economen op zoek naar een sweet spot waar de politieke en sociale groeipijnen grotendeels zijn geëindigd en de economische groei net is begonnen. Zoals je waarschijnlijk al geraden hebt, is dit gemakkelijker gezegd dan gedaan.

Risico's van opkomende markten
Wat zijn de risico's van beleggen in opkomende markten? Te laat komen en ongelijk hebben, zijn twee risico's. (Lees De risico's van beleggen in opkomende markten om u te helpen het risico te begrijpen.)

De trein missen
Te laat komen is de meest voorkomende van de twee risico's. Het is inmiddels geen geheim dat China een opkomende markt is die een economische grootmacht wordt. Iedereen heeft het over China en de kans is groot dat je - tenzij je helemaal naakt bent - iets draagt ​​dat in China is gemaakt. Omdat China zo bekend is, is de kans ook groot dat veel van de groei al is gebeurd. Je kunt dit zien aan de SPDR S&P China ETF (NYSE: GXC).

De SPDR S&P China ETF investeert in grote Chinese bedrijven en haar groeisnelheid kan worden gezien als een windwijzer voor de Chinese economie. Dit zijn de rendementen tot eind juni 2011, met dank aan Google Finance, uitgesplitst naar tijdsperiode:

De grootste piek deed zich voor in 2007, kort nadat het fonds werd gelanceerd. Het schoot maar liefst 102% omhoog alvorens terug te vallen als gevolg van de druk van de hypotheekcrisis.

Dus iemand die in 2007 heeft gekocht, heeft uitstekende rendementen gezien. Hoewel 46, 27% niet 102% is, is het nog steeds behoorlijk verbazingwekkend. De persoon die later in 2007 (vlak bij die piek) kocht, is echter meer dan 20% gedaald als ze de ETF tot juni 2011 hadden. Zoals u ziet, maakt de timing van uw investering veel verschil omdat de groei van markten zijn niet stabiel en er is geen tekort aan terugval.

Op verschillende punten in de periode 2007-2011 handelde de Chinese ETF zeer laag, hoewel de algehele trend van vijf jaar is gestegen. Als u in oktober 2008 - de diepgang van de financiële crisis - had gekocht, zou u tegen 2010 een winst van ongeveer 130% in uw portefeuille hebben gehad.

Kortom, opkomende markten kunnen zeer volatiel zijn en in scherpe bewegingen op en neer schommelen. Dit maakt de timing van een investering erg belangrijk. Als iedereen het over China heeft, is China duur. Wanneer iedereen China verkoopt, is dat misschien de beste tijd om te kopen. (Zie Trading Is Timing voor meer informatie over het tijdstip van timing.)

Het verkeerde paard kiezen
Het andere risico is iets moeilijker te kwantificeren. Fout zijn is een mogelijkheid waarmee beleggers worden geconfronteerd, of ze nu aandelen in binnen- of buitenland kopen. Opkomende economieën kunnen echter wat extra risico met zich meebrengen als het gaat om ongelijk. Dit komt simpelweg omdat de prijsschommelingen zoveel groter zijn. Het proces van opkomst in een ontwikkelde economie is geen eenrichtingsverkeer. Landen kunnen worden geconfronteerd met politieke onrust, natuurrampen of tal van andere gebeurtenissen die hen jaren terug zullen duwen - wat enthousiaste investeerders kost die hoop kochten.

Rusland, bijvoorbeeld, wisselt sinds de jaren negentig af tussen een opkomende markt en een ontwikkelende economie. De littekens van het communisme en enig slecht monetair beheer veroorzaakten een massale schuldenlast die de roebel verwoestte en het land een aantal jaren een woestenij maakte. Rusland bevindt zich echter ook op een van de meest vruchtbare en geologisch interessante gebieden buiten Canada. Olie is nu de grote bron van inkomsten, maar Rusland zou ook minerale afzettingen van vergelijkbare grootte moeten hebben. Rusland kan dus in één licht worden gezien als een slecht investeringsgebied en een slim in een ander. Hetzelfde geldt voor elke opkomende economie, van Brazilië tot Turkije.

Waarom u zou moeten investeren: de beloningen
Waarom investeren mensen als alles zo volatiel en riskant is? Omdat de beloningen veel groter kunnen zijn dan de risico's als enige elementaire voorzichtigheid wordt betracht. Herinner je je het teleurstellende rendement van vijf jaar voor China van slechts 46, 27%? In dezelfde periode (mei 2007 - juni 2011) behaalde de Dow Jones - een weathervane van de Amerikaanse economie - 1, 2%.

Dezelfde kloof in het rendement wordt zichtbaar tussen opkomende en ontwikkelde economieën over de hele wereld. Dit betekent niet dat er geen uitzonderingen zijn, maar over het algemeen zullen de meeste groei en de hoogst terugkerende aandelen worden gevonden in de snelst groeiende economieën.

Groei met redelijk risico
Het geheim van het toevoegen van groei in opkomende markten aan uw portefeuille is alleen redelijke risico's nemen. Je kunt enorm rendement behalen door je levensbesparingen op te slaan in elk Chinees aandeel op de TSE Venture, maar de kans is groot dat je 's nachts problemen hebt met slapen wanneer er een rel is in China of een inbeslagname van een privébedrijf door de overheid.

Gelukkig zijn er betere, veiligere manieren om opkomende markten toe te voegen aan uw beleggingstoolkit. ETF's zijn geweldig voor het toevoegen van een heel land of combinaties van landen, en veel fondsen zijn gespecialiseerd in het vinden van aandelen van elke omvang om de portefeuille van een belegger te vullen.

Ook bieden veel Amerikaanse blue-chipbedrijven een behoorlijke blootstelling aan opkomende markten, simpelweg omdat ze echt wereldwijd zijn. Coke is net zo populair in China als in Canada, de VS of Japan, en de omzetmix van Coca Cola weerspiegelt dat. Dus het kopen van deze aandelen of fondsen die in deze aandelen beleggen, kan blootstelling aan opkomende markten toevoegen met een evenwicht tussen ontwikkelde marktstabiliteit.

Het komt neer op
Opkomende markten zijn riskant, maar de beloningen die ze kunnen opleveren, maken ze een waardige toevoeging aan elke portefeuille. De uitdaging voor beleggers is om manieren te vinden om de groei te verzilveren zonder een onredelijk hoog risico te nemen. (Lees voor meer informatie over opkomende markten Aandelenwaardering in opkomende markten .)