Dit is hoe gepensioneerden leven van $ 1 miljoen

Voor de meesten doet het woord 'miljonair', een term bedacht in de 18e eeuw, denken aan beelden van weelderige rijkdom en extravagante levensstijlen. Alleen al het hebben van zoveel geld was ooit een ticket voor het leven in easy street. Tegenwoordig is pensionering van $ 1 miljoen, dankzij inflatie, hogere kosten van levensonderhoud en levensstijlveranderingen, niet zo zorgeloos. Het vereist nu slimme budgettering om ervoor te zorgen dat dit nestei de resterende jaren van een gepensioneerde meegaat.

Hoewel het niet voorziet in de weelderige levensstijl van de afgelopen jaren, is het hebben van $ 1 miljoen voor pensioen nog steeds een zegen. Veel gepensioneerden hebben niets of bijna niets aan liquide middelen en moeten een beroep doen op sociale zekerheid om de rekeningen elke maand te betalen. Dit is een grote reden waarom het armoedecijfer voor Amerikanen 65 jaar en ouder beangstigend hoog is. Een gepensioneerde met precies $ 1 miljoen brengt misschien niet veel tijd door in The Breakers in Palm Beach of het Plaza Hotel in New York. Maar slim geïnvesteerd, moet dit bedrag ervoor zorgen dat hij of zij in een typische Amerikaanse grote stad kan wonen - zoals Chicago, Los Angeles of Houston - zonder zich zorgen te maken over armoede of een onvermogen om de rekeningen te betalen.

Laten we eens kijken naar twee van de belangrijkste strategieën die slimme gepensioneerden gebruiken om $ 1 miljoen uit te trekken tijdens de pensioenjaren. Een techniek is om een ​​onmiddellijke lijfrente te kopen, die de forfaitaire som van de gepensioneerde omzet in een gegarandeerd maandelijks salaris voor de rest van zijn of haar leven. Een andere manier is om het geld in een standaardportefeuille te beleggen, meestal een gespreid met beleggingen in beleggingsfondsen, aandelen en obligaties, en vervolgens elk jaar een vast percentage van die portefeuille op te nemen om de kosten van levensonderhoud te betalen.

Nashville: Hoe investeer ik in pensioen?

Onmiddellijke lijfrenten

De goede

Voor gepensioneerden die zich zorgen maken dat ze op een gegeven moment geen geld meer hebben, biedt een onmiddellijke lijfrente misschien wel de meest aantrekkelijke eigenschap van elk pensioenproduct: een vastrentende stroom die gegarandeerd is voor het leven - of de koper de dag sterft na het kopen van de lijfrente of leeft om 120 te zijn.

Directe annuïteiten worden verkocht door levensverzekeringsmaatschappijen. Ze worden niet geclassificeerd als beleggingen, maar als contracten waarmee de gepensioneerde een vast bedrag in de lijfrente plaatst, dat rente trekt. De hoofdsom en het rentesaldo van de lijfrente worden afgeschreven met een reeks vaste, regelmatige betalingen aan de gepensioneerde. Een aantal factoren bepalen de bedragen van deze betalingen. Een daarvan is de geldende rentetarieven; wanneer de rente hoog is, betalen lijfrentes meer. De andere factor is de levensverwachting van de gepensioneerde. Hoe langer hij of zij naar verwachting zal leven, hoe lager de maandelijkse betalingen. Om deze reden ontvangen vrouwen, die over het algemeen mannen overleven, kleinere lijfrentecontroles op hetzelfde saldo.

Hoewel de levensverwachting wordt gebruikt om de uitkeringsbedragen te berekenen, stoppen de cheques niet meer zodra die leeftijd is bereikt en het lijfrentesaldo wordt afgeschreven. In plaats daarvan ontvangt de gepensioneerde cheques zolang hij of zij leeft. “Een onmiddellijke annuïteit kopen is als een pensioen kopen. U ruilt een vast bedrag voor de verzekeringsmaatschappij die belooft u de rest van uw leven te betalen, ”zegt Georgia Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors, LLC, Holliston, Mass.

Een lijfrente is in wezen een verzekering tegen het overlopen van iemands geld, waarbij de verzekeringsmaatschappij het risico op zich neemt dat het individu te lang leeft. Een gepensioneerde die in dit verband prioriteit geeft aan gemoedsrust, wetende dat zijn ouders en grootouders allemaal 100 jaar oud zijn, moet een lijfrente overwegen.

De slechte

Lijfrenten hebben twee verschillende nadelen: fiscale behandeling en illiquiditeit. Terwijl de meeste beleggingsinkomsten die over een lange periode worden verdiend, worden belast tegen langetermijnwinsten op kapitaalwinst, worden annuïteiten belast tegen de gewone inkomsten. Het verschil tussen beide hangt af van de belastingschijf van de belegger; het is misschien niet van belang, maar het kan ook belangrijk zijn. Voor een verdiener met een hoog inkomen is het hoogste gewone belastingtarief, na de recente goedkeuring van de nieuwe belastingaanslag, vanaf 2018 37%. Langetermijnmeerwaarden worden daarentegen nooit belast tegen meer dan 20%.

Het andere probleem met annuïteiten is dat eigenaars effectief zijn beperkt tot hun maandelijkse controles. "Het kopen van een onmiddellijke annuïteit wanneer de rentetarieven nog steeds relatief laag zijn, is geen goed idee, vooral met de hoge instapkosten en afkoopkosten in verband met annuïteiten, omdat de vaste betalingen laag zijn en niet zullen stijgen, zelfs als de rentetarieven stijgen, "Zegt Elizabeth Saghi, CFP®, president, InAlliance Financial Planning, in Santa Barbara, Californië. Bovendien kunt u geen groot deel van de lijfrente onttrekken, zoals voor een noodgeval of een grote aankoop, zonder boetes op te lopen.

Het komt neer op prioriteiten. Als inkomen voor het leven een grotere prioriteit is voor een gepensioneerde dan volledige toegang hebben tot zijn of haar geld, is een lijfrente misschien de beste optie. Anders moeten gepensioneerden ergens anders kijken - of althans niet alle of het grootste deel van hun pensioenfondsen in een lijfrente beleggen.

Traditionele portefeuille

De goede

Een andere strategie om met pensioen $ 1 miljoen te behouden, is om het geld in een gediversifieerde portefeuille te plaatsen en een vast percentage per jaar op te nemen, door dat bedrag te indexeren op inflatie. Veel gepensioneerden die deze strategie gebruiken, volgen de 4% -regel. Ze trekken het eerste jaar 4% op, of $ 40.000, en ze leven van dit bedrag. In het tweede jaar halen ze dezelfde 4% plus de inflatie voor dat jaar. Als de inflatie 2% was, zou de opname van het tweede jaar 102% van $ 40.000 of $ 40.800 zijn. Het derde jaar volgt hetzelfde patroon, enzovoort, waarbij de gepensioneerde altijd 4% plus de geaccumuleerde inflatie neemt. Gepensioneerden voorspellen de rentetarieven en de inflatieomgeving van 2018 en kunnen met deze strategie gemakkelijk 1 miljoen dollar langer dan 30 jaar meegaan.

“Een wereldwijd gespreide portefeuille stelt beleggers in staat hun individuele risicocapaciteit te matchen met hun individuele risicoblootstelling, flexibiliteit te bieden in termen van toegang tot hun geld, mogelijk flexibiliteit in termen van belastingblootstelling en mogelijk hogere uitbetalingspercentages dan wat wordt geboden door producten in de verzekeringsmarkt. Hoewel een intrekkingsregel van 4% een goed begin is, vertel ik klanten meestal dat ze 5 tot 6% kunnen betalen als ze wereldwijd worden gediversifieerd met kantelingen naar de bekende bronnen van verwacht rendement, zoals small cap- en waardeaandelen, ”zegt Mark Hebner, president en oprichter van Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Californië, en auteur van "Index Funds: het 12-stappen herstelprogramma voor actieve beleggers."

De slechte

Het belangrijkste nadeel van de traditionele portfoliostrategie is helaas geen methode om met zekerheid toekomstige marktrendementen of inflatiecijfers te projecteren. De jaren na de Grote Recessie zijn uitstekend geweest voor aandelen en beleggingsfondsen, en even goed wat betreft de lage inflatie. Echter, een langdurige berenmarkt of een periode van ongewoon hoge inflatie - de jaren 1970 beide genoemd - zorgt ervoor dat de gepensioneerde $ 1 miljoen van een gepensioneerde veel sneller verdampt als het wordt belegd met behulp van de hierboven beschreven strategie.

Het komt neer op

Investeren van $ 1 miljoen in een traditionele portefeuille en het jaarlijks opnemen van geld geeft een gepensioneerde meer flexibiliteit met geld dan het kopen van een lijfrente. Het rendement van beleggingsfondsen was historisch gezien sterker dan het rendement op lijfrente. En in een omgeving met een lage rente, zoals de huidige, zullen annuïteiten minder genereuze uitbetalingspercentages hebben dan in tijden waarin de rentetarieven hoger zijn. Aan de andere kant biedt een lijfrente een gepensioneerde een functie die een traditionele portefeuille niet - een met ijzer beklede garantie dat hij of zij zijn of haar geld nooit zal overleven.