Strak monetair beleid
Strak monetair beleid is een door een centrale bank zoals de Federal Reserve ondernomen actie om oververhitte economische groei te vertragen, uitgaven te beperken in een economie die te snel wordt versneld, of om inflatie te beteugelen wanneer deze te snel stijgt .
De centrale bank scherpt het beleid aan of verdient geld door de korte rente te verhogen door beleidswijzigingen in de disconteringsvoet, ook bekend als de federale fondsenrente. Het verhogen van de rentetarieven verhoogt de kosten van lenen en vermindert effectief de aantrekkelijkheid ervan. Strak monetair beleid kan ook worden geïmplementeerd door activa op de balans van de centrale bank aan de markt te verkopen via open-markttransacties.
Strak monetair beleid verschilt van - maar kan worden gecoördineerd met - een strak fiscaal beleid, dat wordt vastgesteld door wetgevende organen en het verhogen van belastingen of het verlagen van overheidsuitgaven omvat. Wanneer de Fed de rente verlaagt en het milieu gemakkelijker te lenen maakt, wordt dit monetaire versoepeling genoemd.
01:16Strak monetair beleid
Inzicht in een strak monetair beleid
Centrale banken over de hele wereld gebruiken monetair beleid om specifieke factoren in de economie te reguleren. Centrale banken gebruiken meestal het federale fondsentarief als een leidend instrument voor het reguleren van marktfactoren.
Het tarief van de federale fondsen wordt gebruikt als een basisrente in wereldwijde economieën. Het verwijst naar de snelheid waarmee banken elkaar lenen en wordt ook wel de disconteringsvoet genoemd. Een verhoging van het tarief van de federale fondsen wordt gevolgd door verhogingen van de leenrente in de hele economie.
Belangrijkste leerpunten
- Strak monetair beleid is een actie van een centrale bank zoals de Federal Reserve om oververhitte economische groei af te remmen.
- Centrale banken voeren een strak monetair beleid wanneer een economie te snel versnelt of de inflatie (algemene prijzen) te snel stijgt.
- Een stijging van de rentevoet van de federale fondsen - de snelheid waarmee banken elkaar lenen - verhoogt de leenrente en vertraagt de kredietverlening.
Door renteverhogingen wordt lenen minder aantrekkelijk naarmate de rentebetalingen toenemen. Het is van invloed op alle soorten leningen, inclusief persoonlijke leningen, hypotheken en rentetarieven op creditcards. Een stijging van de tarieven maakt sparen ook aantrekkelijker, omdat de spaarquote ook toeneemt in een omgeving met een aanscherping.
Een voordeel van een strak monetair beleid: Open Market Treasury Sales
In een verkrappende beleidsomgeving kan de Fed Treasuries ook op de open markt verkopen om wat extra kapitaal te absorberen tijdens een verkrappde monetaire beleidsomgeving. Dit haalt effectief kapitaal uit de open markten terwijl de Fed geld uit de verkoop haalt met de belofte het bedrag terug te betalen met rente.
Aanscherping van het beleid vindt plaats wanneer centrale banken het tarief van de federale fondsen verhogen, en versoepeling treedt op wanneer centrale banken het tarief van de federale fondsen verlagen.
In een verkrappend monetair beleid is een vermindering van de geldhoeveelheid een factor die aanzienlijk kan helpen om de binnenlandse valuta te vertragen of te weerhouden van inflatie. De Fed kijkt vaak naar een aanscherping van het monetaire beleid in tijden van sterke economische groei.
Een versoepelende monetaire beleidsomgeving dient het tegenovergestelde doel. In een versoepelende beleidsomgeving verlaagt de centrale bank de rente om de groei van de economie te stimuleren. Lagere tarieven zorgen ervoor dat consumenten meer lenen, waardoor de geldhoeveelheid ook effectief toeneemt.
Veel mondiale economieën hebben hun federale fondsentarieven tot nul verlaagd, en sommige mondiale economieën bevinden zich in een negatieve rentestand. Zowel nul- als negatieve renteomgevingen komen de economie ten goede door gemakkelijker te lenen. In een extreem negatieve renteomgeving ontvangen leners zelfs rentebetalingen, wat een aanzienlijke vraag naar krediet kan creëren.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.