Prijsmodel voor Trinomiale optie
Het trinomiale optieprijzenmodel is een optieprijzenmodel dat drie mogelijke waarden bevat die een onderliggende waarde in één periode kan hebben. De drie mogelijke waarden die het onderliggende actief in een bepaalde periode kan hebben, kunnen groter zijn dan, gelijk aan of kleiner dan de huidige waarde.
UITBREIDING Trinomiaal optie prijsmodel
Van de vele modellen voor prijsopties zijn het prijsmodel voor Black-Scholes-opties en het prijsmodel voor binomiale opties het populairst. Het Black Scholes-model, ook bekend als het Black-Scholes-Merton-model, is een model van prijsvariatie in de tijd van financiële instrumenten zoals aandelen die onder andere kunnen worden gebruikt om de prijs van een Europese call-optie te bepalen. Het binomiale optieprijsmodel, dat werd ontwikkeld in 1979, maakt gebruik van een iteratieve procedure, waarmee knooppunten of tijdstippen kunnen worden gespecificeerd gedurende de periode tussen de waarderingsdatum en de vervaldatum van de optie.
Het trinomiale optieprijsmodel, voorgesteld door Phelim Boyle in 1986, wordt als nauwkeuriger beschouwd dan het binomiale model en zal dezelfde resultaten berekenen, maar in minder stappen. Het model heeft echter nooit de populariteit van de andere modellen gekregen.
Trinomiaal versus Binomiaal
Het prijsmodel van de trinomiale optie verschilt in een belangrijk aspect van het binomiale prijsmodel van de optie door een andere mogelijke waarde in één periode op te nemen. In het binomiale optieprijsmodel wordt ervan uitgegaan dat de waarde van het onderliggende actief groter of kleiner zal zijn dan de huidige waarde. Het trinomiale model heeft daarentegen een derde mogelijke waarde, die een waardeverandering van nul over een tijdsperiode omvat. Deze veronderstelling maakt het trinomiale model relevanter voor situaties in het echte leven, omdat het mogelijk is dat de waarde van een onderliggende waarde niet verandert gedurende een tijdsperiode, zoals een maand of een jaar.
Voor exotische opties, of een optie met functies die het complexer maken dan normaal verhandelde vanille-opties zoals oproepen en die ruilen, is het trinomiale model soms stabieler en nauwkeuriger.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.