Hoe werken belastingvrijstellingen in uw voordeel?

Er is geen nadeel aan een belastingvrijstelling: de term heeft een specifieke betekenis in de belastingwetgeving, die altijd gunstig is. Federale, provinciale of lokale overheden creëren ze om een ​​voordeel te bieden aan specifieke mensen, bedrijven of andere entiteiten in speciale situaties. Bottom line: degenen die er recht op hebben, besparen op belastingen.

Het effect van een vrijstelling kan een aftrekking zijn bij de berekening van de inkomstenbelasting, een waardevermindering van onroerend goed waarop onroerendgoedbelasting wordt berekend of een volledige inkomstenbelasting voor organisaties die het algemeen belang bevorderen, zoals het helpen van mensen in nood of het bieden van onderwijs. . Hier is een blik op de verschillende soorten, te beginnen met degene die elke belastingbetaler krijgt.

Persoonlijke vrijstellingen

De federale belastingwetgeving geeft elk individu een basisaftrek alleen omdat hij een belastingbetaler is die aangifte doet; het wordt een persoonlijke vrijstelling genoemd. De persoonlijke vrijstelling is zo oud als de inkomstenbelasting. De eerste persoonlijke vrijstelling ten bedrage van $ 600 werd gecreëerd tijdens de burgeroorlog toen de eerste inkomstenbelasting werd opgelegd (die inkomstenbelasting werd later ongrondwettelijk verklaard). Nadat de 16e wijziging van de grondwet in 1913 een inkomstenbelasting toestond, was de eerste $ 3.000 aan inkomsten per belastingbetaler vrijgesteld van belasting. In de loop der jaren is het bedrag van de persoonlijke vrijstelling verhoogd op basis van de inkomstenbehoeften van de federale overheid (het is bijvoorbeeld verhoogd tijdens WOI en WO II) en verlaagd wanneer fiscaal mogelijk.

Het bedrag van de vrijstelling voor 2015 is $ 4.000. Het vrijstellingsbedrag kan jaarlijks door de IRS worden aangepast voor inflatie.

Een vergelijkbare aftrek kan worden aangevraagd voor personen die in aanmerking komen als personen ten laste van de belastingbetaler (vrijstelling van afhankelijkheid genoemd). Hetzelfde dollarbedrag ($ 4.000 in 2015) is van toepassing voor elke afhankelijke. Er zijn twee klassen van afhankelijke personen: in aanmerking komende kinderen en in aanmerking komende familieleden. Verschillende testen zijn van toepassing op elke klasse.

• In aanmerking komende kinderen . Dit omvat het kind van een belastingplichtige die jonger is dan 19 jaar (of jonger dan 24 jaar als een voltijdstudent ten minste vijf maanden van het belastingjaar), die niet meer dan de helft van zijn of haar eigen steun biedt.
• In aanmerking komende familieleden . Dit omvat een lid van het huishouden van de belastingbetaler die niet meer bruto-inkomsten heeft dan het vrijstellingsbedrag; andere testen zijn van toepassing.

Zogenaamde belastingbetalers met een hoog inkomen kunnen een deel van of alle voordelen van vrijstellingen verliezen. Het totale bedrag van hun vrijstellingen wordt afgebouwd wanneer hun inkomsten voor het jaar de vastgestelde limieten overschrijden.

Soortgelijke persoonlijke en afhankelijkheidsvrijstellingen kunnen worden toegestaan ​​voor inkomstenbelasting. Het aantal vrijstellingen varieert per staat.

Vrijstellingen van onroerendgoedbelasting

Staat en / of plaatsen kunnen eigenaren van onroerend goed bepaalde vrijstellingen verlenen van de onroerende voorheffing die op hun onroerend goed verschuldigd is. De vrijstellingen zijn bedoeld om bepaalde klassen huiseigenaren te belonen of te beschermen en het bedrag aan belastingen die op het onroerend goed worden betaald te verminderen. Hier zijn enkele algemene vrijstellingen van onroerendgoedbelasting:

• Homestead. Deze vrijstelling is voor eigenaren wier huis hun hoofdverblijf is. In Florida is bijvoorbeeld een vrijstelling van maximaal $ 50.000 van toepassing op huiseigenaren die in Florida wonen. De vrijstelling is niet van toepassing op eigenaren van vakantiehuizen in de staat.
• Leeftijd en handicap. Senioren en gehandicapten kunnen in aanmerking komen voor vermindering van de onroerende voorheffing. Leeftijd alleen is mogelijk niet voldoende; een indicatie van de financiële behoefte kan ook noodzakelijk zijn. De term "senior" verschilt van plaats (bijv. De staat Washington biedt een vrijstelling vanaf 61 jaar).
• Publieke dienst. Militaire veteranen kunnen in sommige plaatsen vrijstelling van onroerendgoedbelasting aanvragen; handicap als gevolg van militaire dienst kan nodig zijn. De vrijstellingen kunnen blijven gelden voor de weduwe (n) of ouders van gehandicapte leden van de dienst. Sommige plaatsen bieden vrijstellingen voor vrijwilligers (bijvoorbeeld, sommige provincies in New York geven vrijstellingen voor vrijwillige brandweerlieden en ambulancepersoneel).

Dit zijn niet de enige vrijstellingen die beschikbaar kunnen zijn. Anderen kunnen een aanvraag indienen voor het renoveren van oudere huizen, het installeren van duurzame energiesystemen (bijv. Zonnepanelen) of het zijn van een weduwe (re). Sommige vrijstellingen kunnen beperkt zijn tot een deel van de onroerendgoedbelasting (de STAR-vrijstelling van New York is bijvoorbeeld alleen van toepassing op het schoolbelastinggedeelte van de rekening). En het nemen van één vrijstelling sluit u niet uit om andere te nemen (bijvoorbeeld in Miami kan iemand die de vrijstelling voor de woning neemt ook in aanmerking komen voor andere vrijstellingen voor juridisch blind en een gehandicapte veteraan.)

Vrijstellingen van onroerendgoedbelasting zijn niet automatisch. Eigenaren moeten deze aanvragen en aantonen dat ze in aanmerking komen.

Belastingvrije organisaties

Goede doelen, broederschappen, arbeidsorganisaties, brancheorganisaties, religieuze organisaties en bepaalde andere entiteiten werken voor een specifiek doel dat niet de doelstelling van winst maken omvat. De wet laat deze entiteiten werken zonder enige inkomstenbelastingverplichting op de inkomsten die zij ontvangen in verband met hun vrijstellingsfunctie (zij betalen dezelfde personeelsbelasting voor hun personeel als elk bedrijf met winstoogmerk). De belastingvrije status houdt in dat de fondsen die ze werven niet worden behandeld als inkomsten die wel zouden worden belast, maar als bijdragen die niet worden belast. Bijdragers kunnen alleen bijdragen aftrekken voor specifieke soorten belastingvrije organisaties. Donaties aan het Rode Kruis (een 501 (c) (3) organisatie) zijn bijvoorbeeld aftrekbaar, terwijl die aan een kamer van koophandel (een 501 (c) (6) organisatie) dat niet zijn.

Deze entiteiten krijgen de belastingvrije status door deze aan te vragen bij de IRS. Er zijn speciale rapportageregels van toepassing op personen die IRS-goedkeuring ontvangen. (Zie voor meer informatie 5 stappen om een ​​belastingvrije non-profitvennootschap te vormen .)

Als een van belasting vrijgestelde entiteit inkomsten heeft uit een bedrijf dat geen verband houdt met zijn vrijgestelde doel dat is afgeleid van een activiteit die het regelmatig uitoefent, moet het belastingen op dit inkomen betalen zoals elk ander bedrijf (de niet-gerelateerde zakelijke inkomstenbelasting of UBIT). Als een universiteit bijvoorbeeld een koffiebar heeft die open is voor het publiek, kan deze activiteit worden behandeld als een die aanleiding geeft tot UBIT (als de koffiebar beperkt was tot de studenten van de universiteit, zou dit geen probleem zijn). De belasting op niet-gerelateerde bedrijfsinkomsten kwam tot stand in 1954 omdat de IRS terecht vermoedde dat sommige for-profitbedrijven opereerden onder het mom van een belastingvrije entiteit te zijn, maar de zaak niet voor de rechtbank konden bewijzen (de meest bekende zaak was Het eigendom van de New York University in de jaren 40 van CH Mueller Co., het grootste macaronibedrijf op dat moment).

het komt neer op

Het loont altijd om te controleren voor welke belastingvrijstellingen u in aanmerking komt en vervolgens de juiste maatregelen te nemen om uw belastingbesparingen te verkrijgen. (Voor 7 andere manieren om op uw belastingaanslag te besparen, leest u 7 Meest overbelaste belastingaftrek .)