Technische analyse die duidt op marktpsychologie

De principes van marktpsychologie liggen ten grondslag aan elke technische indicator, dus een goed begrip van crowd-gedrag is cruciaal voor uw begrip van de fundamenten van bepaalde technische indicatoren. De psychologie van de markt is moeilijk te voorspellen, maar er zijn verschillende betrouwbare indicatoren die het voor beleggers gemakkelijker maken om richtinggevende veranderingen te postuleren.

MACD

De voortschrijdende gemiddelde convergentie divergentie (MACD) is gewoon een hulpmiddel dat verschuivingen in consensus meet van bullishness naar bearishness en vice versa. Uitbreiding van de basis-MACD naar een dieper niveau, vinden we het MACD-histogram, dat in feite een hulpmiddel is om het verschil tussen waardeconsensus op lange en korte termijn te bepalen. De maatregel volgt het verschil tussen de snelle MACD-lijn (consensus op korte termijn) en de langzame signaallijn (consensus op langere termijn).

Het directionele systeem

Het directionele systeem is ontwikkeld door J. Welles Wilder, Jr., als een manier om trends te identificeren die sterk genoeg zijn om geldige en bruikbare indicatoren voor handelaren te zijn. Richtingslijnen worden geconstrueerd om te bepalen of trends bullish of bearish zijn: wanneer een positieve richtingslijn boven de negatieve lijn ligt, hebben bullishhandelaren een grotere sterkte (en wordt een bullish signaal gegeven). De tegenovergestelde situatie duidt op bearishness. Meer sprekend is de gemiddelde directionele indicator (ADX), die stijgt naarmate de spreiding tussen de positieve en negatieve lijnen toeneemt. Wanneer de ADX stijgt, worden winstgevende investeringen steeds sterker en worden verliezers zwakker; bovendien zal de trend zich waarschijnlijk voortzetten.

Momentum en snelheid van verandering (RoC)

Momentumindicatoren meten veranderingen in massa-optimisme of pessimisme door de huidige consensus van waarde (prijs) te vergelijken met een eerdere consensus van waarde. Momentum en RoC zijn specifieke maatregelen waarmee de werkelijke prijzen worden vergeleken: wanneer de prijzen stijgen maar het momentum of de snelheid van verandering daalt, is een top waarschijnlijk in de buurt. Als prijzen een nieuw hoogtepunt bereiken maar momentum of RoC een lagere top bereikt, wordt een verkoopsignaal gerealiseerd. Deze regels zijn ook van toepassing in de tegenovergestelde situatie, wanneer prijzen dalen of nieuwe dieptepunten worden bereikt.

Afgevlakte veranderingssnelheid

De afgevlakte veranderingssnelheid vergelijkt het exponentieel voortschrijdend gemiddelde van vandaag (gemiddelde consensus) met de gemiddelde consensus van een bepaald punt in het verleden. De soepele veranderingssnelheid is gewoon een verbeterde versie van de RoC-momentumindicator - het is bedoeld om het potentieel van de RoC voor fouten bij het bepalen van de houding van de markt van bullishness of bearishness te verminderen.

Williams% R (Wm% R)

Wm% R, een maatregel gericht op slotkoersen, vergelijkt de slotkoers van elke dag met een recent consensusbereik van waarde (bereik van slotkoersen). Als op een bepaalde dag stieren in staat zijn om de markt naar de top van zijn recente bereik te duwen, geeft Wm% R een bullish signaal af en wordt een bearish signaal afgegeven als beren de markt tot het einde van zijn bereik kunnen duwen.

Stochastics

Net als Wm% R meten stochastics slotkoersen tegen een bereik. Als stieren gedurende de dag de prijzen omhoog duwen, maar niet in de buurt van de top van het bereik komen, stochastisch en wordt een verkoopsignaal afgegeven. Hetzelfde geldt ook als beren de prijzen naar beneden drukken, maar niet dichtbij het dieptepunt kunnen komen, in welk geval een koopsignaal wordt afgegeven.

Relative Strength Index (RSI)

RSI meet ook marktpsychologie op een fundamenteel vergelijkbare manier als die van Wm% R. RSI wordt bijna altijd gemeten met een computer, meestal over een bereik van zeven of negen dagen, wat een numeriek resultaat oplevert tussen 0 en 100 dat wijst op oververkochte of overbought situaties; de RSI geeft daarom respectievelijk een bullish of bearish signaal.

Volume

Het totale verhandelde aandelenvolume is een uitstekende manier om de psychologie van de markt vast te stellen. Volume is eigenlijk een maat voor de emotionele toestand van beleggers: hoewel een uitbarsting van volume plotselinge pijn veroorzaakt bij slecht getimede investeringen en onmiddellijke opgetogenheid voor degenen die verstandige investeringen deden, zal een laag volume waarschijnlijk niet leiden tot een significante emotionele reactie.

De langstlopende trends doen zich meestal voor wanneer emotie het laagst is. Wanneer het volume gematigd is en zowel shorts als longs niet de achtbaan van emotie ervaren, kan redelijkerwijs worden verwacht dat de trend zich zal voortzetten totdat de emotie van de markt verandert. In een trend op langere termijn zoals deze, zullen kleine prijsveranderingen omhoog of omlaag niet veel emotie veroorzaken, en zelfs een reeks kleine veranderingen die dag na dag plaatsvinden (genoeg om een ​​belangrijke, geleidelijke trend te creëren) zal over het algemeen geen ernstige emotionele reacties.

In het geval van short selling kan een marktrally ertoe leiden dat personen met shortposities worden weggespoeld, waardoor ze de markt afdekken en vervolgens de markt opdrijven. Hetzelfde principe geldt aan de andere kant: wanneer de verlangens opgeven en bailout, trekt de daling meer slecht getimede investeringen mee. Op het meest fundamentele niveau van marktvolume zijn zowel korte als lange beleggers die geld verliezen, die gezamenlijk hun posities verlaten, de belangrijkste factoren achter belangrijke volumetrends.