Wat is paniek verkopen en hoe kunt u hiervan profiteren?

Paniekverkoop vindt plaats wanneer een aandelenkoers snel daalt bij een hoog volume. Dit gebeurt vaak wanneer een evenement beleggers dwingt om de intrinsieke waarde van het aandeel opnieuw te evalueren, of wanneer kortetermijnhandelaren de aandelenprijs ver genoeg kunnen drukken om langetermijnstopverliezen te veroorzaken.

Het hele proces biedt bodemvissers een geweldige kans om longposities in te stellen, vooral als de gebeurtenis achter de paniekverkoop niet materieel of speculatief van aard was (zoals een onderzoek door de SEC of een advies van een analist). Hier belichten we het paniekverkoopproces en introduceren we een model dat u kan helpen het juiste moment te voorspellen om een ​​lange positie in te nemen nadat paniekverkoop heeft plaatsgevonden.

Hoe vindt paniekverkoop plaats?

Paniekverkoop gebeurt in verschillende fasen. Figuur 1 illustreert een typisch scenario voor paniekverkopen dat zich voordeed na een SEC-onderzoek. Het bedrijf in dit voorbeeld is Doral Financial, een bedrijf wiens primaire activiteit hypotheekbankieren was voordat het failliet ging in 2015. Deze grafiek kan worden gelezen als een algemene illustratie van wat er gebeurt in panieksituaties.

Figuur 1

Bron: Tradecision

Laten we eens kijken wat er gebeurt bij elke genummerde stap in de grafiek:

Stap 1 - Er gebeurt iets waardoor de aandelenkoers snel daalt bij een hoog volume.

Stap 2 - Uiteindelijk ontstaat er een dag met een hoog volume wanneer kopers en verkopers vechten voor controle over de trend. De winnaar neemt vervolgens de trend op laag opvolgingsvolume.

Stap 3 - Als er geen significante trendverandering optreedt op punt 2 (dwz een voortzetting), dan is er meestal een ander punt met een hoog volume waarin een substantiële omkering (lange of korte termijn) kan optreden.

Stap 4 - Dit proces gaat door totdat een langetermijntrend is vastgesteld en bevestigd met technische of fundamentele factoren.

Nu zullen we kijken hoe we kunnen voorspellen wanneer een trendverandering zal plaatsvinden.

Het uitgeputte verkoopmodel

Het uitgeputte verkoopmodel (ESM) is ontwikkeld om te bepalen wanneer een prijsbodem is bereikt. Dit wordt gedaan door een combinatie van de volgende trend-, volume- en turnaround-indicatoren te gebruiken:

• Trendlijnen
• Volume
• Gemiddelden verplaatsen
• Grafiekpatronen

Afbeelding 2 illustreert hoe dit model werkt.

Figuur 2: Uitgeput verkoopmodel

Bron: ChartSetups.com

Merk op dat verschillende indicatoren worden gebruikt om te bevestigen dat de trend is veranderd. Als handelaar kunt u kiezen hoeveel bevestigingsindicatoren u wilt gebruiken. Hoe minder bevestigingsindicatoren er worden gebruikt, hoe hoger het risico en hoe hoger de beloning (wat betekent dat hoe langer u op bevestiging wacht, hoe minder potentiële winst u kunt behalen) en vice versa.

De regels voor het gebruik van het ESM zijn:

• De aandelenkoers moet eerst snel dalen bij een hoog volume.
• Er zal een volumepiek optreden, waardoor een nieuw dieptepunt ontstaat en de trend lijkt te keren. Zoek hier naar kandelaarpatronen die een strijd tussen kopers en verkopers laten zien (dwz kruispatronen of verzwolgen).
• Er moet een hogere lage golf optreden.
• Er moet een onderbreking van de overheersende neerwaartse trendlijn plaatsvinden.
• De voortschrijdende gemiddelden van 40 en / of 50 dagen moeten worden gebroken.
• Het 40- en / of 50-dagen voortschrijdend gemiddelde moet dan opnieuw worden getest en vastgehouden.

Merk op dat u andere voortschrijdende gemiddelden kunt gebruiken - idealiter degenen die hoge of lage waarden verbinden. Doorgaans is een onderbreking van een groter voortschrijdend gemiddelde meer indicatief voor een trendbreuk dan kleinere voortschrijdende gemiddelden.

Zoals u ziet, combineert het ESM verschillende technieken om ervoor te zorgen dat de trend voor de lange termijn is veranderd.

Laten we nu eens kijken naar figuur 3, die het ESM in de praktijk zal tonen.

Chicago Bridge & Iron (CBI) kondigde aan dat zijn inkomsten zouden worden vertraagd, waardoor het aandeel binnen enkele uren met 16 procent daalde. Ten eerste kunnen we zien dat de low op hoog volume werd gemaakt vlak voor 11:26 uur. Vervolgens gaat de prijs iets omhoog, maar vormt uiteindelijk een dalende driehoek, waaruit we een trendlijn trokken (hier aangegeven door de rode lijn). Vervolgens doorbreekt de prijs de trendlijn en de voortschrijdende gemiddelden (aangegeven door de groene stip links). Vervolgens keert het terug naar de voortschrijdende gemiddelden (weergegeven door de groene stip aan de rechterkant) voordat het omhoog gaat.

figuur 3

Bron: ChartSetups.com

Eindelijk kunnen we zien dat het CBI zich omdraait en terugkeert naar zijn vorige niveaus nadat alle bevestigingen aanwezig zijn. Merk op dat als u na slechts een of twee van de indicatoren zou zijn ingevoerd, u meer winst had gemaakt, maar het risico op de transactie had verhoogd.

Het komt neer op

Paniekverkoop creëert natuurlijk geweldige koopkansen voor goed geïnformeerde handelaren en beleggers. Degenen die weten wanneer de verkoop voorbij is, kunnen profiteren van de retracements / turnaround die vaak achteraf optreden. Het hier beschreven ESM biedt een veilige en effectieve methode om te bepalen waar het beste toegangspunt is, en het gebruik van meerdere indicatoren door ESM kan u helpen dure fouten te voorkomen.

(Lees voor meer informatie Hoe de kracht van de massa de markt drijft.)