Werkkapitaalbeheer
Werkkapitaalbeheer is een bedrijfsstrategie die is ontworpen om ervoor te zorgen dat een bedrijf efficiënt werkt door zijn huidige activa en passiva optimaal te bewaken en te gebruiken. Het primaire doel van werkkapitaalbeheer is om de onderneming in staat te stellen voldoende kasstromen aan te houden om aan haar operationele kosten op korte termijn en schulden op korte termijn te voldoen.
Het werkkapitaal van een bedrijf bestaat uit zijn vlottende activa minus zijn kortlopende verplichtingen.
01:58Werkkapitaal
Inzicht in werkkapitaalbeheer
Vlottende activa omvatten alles dat gemakkelijk binnen 12 maanden in contanten kan worden omgezet. Dit zijn de zeer liquide activa van het bedrijf. Sommige vlottende activa omvatten contanten, debiteuren, voorraden en kortetermijninvesteringen.
Belangrijkste leerpunten
- Werkkapitaalbeheer vereist monitoring van de activa en passiva van een bedrijf om voldoende kasstroom te behouden.
- De strategie omvat het volgen van drie ratio's: de werkkapitaalratio, de collectieverhouding en de voorraadratio.
- Door deze drie ratio's op een optimaal niveau te houden, wordt een efficiënt werkkapitaalbeheer gegarandeerd.
Kortlopende verplichtingen zijn verplichtingen die binnen de volgende 12 maanden verschuldigd zijn. Deze omvatten bedrijfskosten en schulden op lange termijn.
Ratio-analyse
Werkkapitaalbeheer omvat gewoonlijk het bewaken van de kasstroom, vlottende activa en kortlopende schulden door middel van een ratio-analyse van de belangrijkste elementen van de bedrijfskosten, waaronder de werkkapitaalratio, de collectieverhouding en de omloopsnelheid van de voorraad.
Werkkapitaalbeheer helpt bij het handhaven van de soepele werking van de netto operationele cyclus, ook bekend als de cash conversie cyclus (CCC) - de minimale hoeveelheid tijd die nodig is om netto vlottende activa en passiva om te zetten in contanten.
Voordelen van werkkapitaalbeheer
Werkkapitaalbeheer kan de winst en winstgevendheid van een bedrijf verbeteren door efficiënt gebruik van haar middelen. Het beheer van werkkapitaal omvat voorraadbeheer, evenals het beheer van debiteuren en crediteuren.
De doelstellingen van het beheer van werkkapitaal, naast het verzekeren dat het bedrijf voldoende contant geld heeft om zijn uitgaven en schulden te dekken, zijn het minimaliseren van de kosten van geld besteed aan werkkapitaal en het maximaliseren van het rendement op investeringen in activa.
Typen ratio's werkkapitaalbeheer
Er zijn drie ratio's die belangrijk zijn bij het beheer van werkkapitaal: de werkkapitaalratio of de huidige ratio; de collectieverhouding en de omloopsnelheid van de voorraad.
Werkkapitaalbeheer is gericht op een efficiënter gebruik van de middelen van een bedrijf.
De werkkapitaalratio of kortetermijnratio wordt berekend als vlottende activa gedeeld door kortlopende verplichtingen. Het is een belangrijke indicator voor de financiële gezondheid van een bedrijf omdat het aantoont dat het in staat is om aan zijn financiële verplichtingen op korte termijn te voldoen.
Hoewel de cijfers per bedrijfstak variëren, geeft een werkkapitaalratio van minder dan 1, 0 in het algemeen aan dat een bedrijf moeite heeft om aan haar verplichtingen op korte termijn te voldoen. Dat wil zeggen dat de schulden van het bedrijf die het komende jaar verschuldigd zijn, niet door de liquide middelen worden gedekt. In dit geval kan het bedrijf zijn toevlucht nemen tot het verkopen van activa, het veiligstellen van langlopende schulden of het gebruiken van andere financieringsopties om zijn kortlopende schulden te dekken.
Werkkapitaalratio's van 1, 2 tot 2, 0 worden wenselijk geacht, maar een ratio hoger dan 2, 0 kan erop wijzen dat de onderneming haar activa niet effectief gebruikt om de inkomsten te verhogen. Een hoge ratio kan erop wijzen dat de onderneming de financiering niet op de juiste manier beveiligt of haar werkkapitaal efficiënt beheert.
De collectieverhouding
De invorderingsratio is een maatstaf voor hoe efficiënt een bedrijf haar debiteuren beheert. De inningsratio wordt berekend als het product van het aantal dagen in een boekhoudperiode vermenigvuldigd met het gemiddelde bedrag van de openstaande vorderingen gedeeld door het totale bedrag van de netto kredietverkopen tijdens de boekhoudperiode.
De berekening van de incasso ratio geeft het gemiddelde aantal dagen aan dat een bedrijf nodig heeft om betaling te ontvangen na een verkooptransactie op krediet. Als de factureringsafdeling van een bedrijf effectief is bij incassopogingen en klanten hun facturen op tijd betalen, zal de incassoverhouding lager zijn. Hoe lager de incassoratio van een bedrijf, hoe efficiënter de cashflow.
De omloopsnelheid van de inventaris
Het laatste element van werkkapitaalbeheer is voorraadbeheer. Om met maximale efficiëntie te werken en een comfortabel hoog niveau van werkkapitaal te behouden, moet een bedrijf voldoende voorraad bij de hand hebben om aan de behoeften van klanten te voldoen en tegelijkertijd onnodige voorraad vermijden die werkkapitaal verbindt.
Bedrijven meten doorgaans hoe efficiënt dat evenwicht wordt gehandhaafd door de omloopsnelheid van de voorraad te bewaken. De omloopsnelheid van de voorraad, berekend als omzet gedeeld door de voorraadkosten, laat zien hoe snel de voorraad van een bedrijf wordt verkocht en aangevuld. Een relatief lage ratio in vergelijking met branchegenoten geeft aan dat de voorraadniveaus te hoog zijn, terwijl een relatief hoge ratio op onvoldoende voorraadniveaus kan wijzen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.