'S Werelds top 5 zilvermijnbedrijven

Marktanalisten en beleggers zien zilveraandelen vaak als goedkope beleggingen in edele metalen, vooral omdat ze verlichting zoeken in volatiele aandelenmarkten. Zilver profiteert van een breed scala aan industriële toepassingen - in de tandheelkunde, elektrische contacten, waterfiltratie, zonnepanelen en medische instrumenten - die de vraag naar zilver aanvullen in de vorm van sieraden of als een investering.

Succesvolle zilvermijnbedrijven zijn bedrijven die niet alleen de grootste of meest veelbelovende zilverbronnen hebben, maar ook het beste werk doen om de productiekosten te beheersen. Hierna volgen vijf van de best beoordeelde zilvermijnbedrijven in de beste positie om hun inkomsten, winst en aandelenkoersen te zien stijgen in het geval van stijgende zilverprijzen.

Belangrijkste leerpunten

• Zilver is een edel metaal dat goedkoper is per ounce dan goud.
• Naast investeringen als grondstof heeft zilver ook verschillende belangrijke industriële toepassingen.
• Investeren in zilvermijnbedrijven kan een slimme manier zijn om blootstelling te krijgen aan zowel de waarde van het metaal als de vraag in de industrie.

Wheaton Precious Metals Corp.

Wheaton Precious Metals Corp. (WPM), voorheen Silver Wheaton Corp., heeft een uniek bedrijfsmodel dat het een van de meest succesvolle zilverbedrijven heeft gemaakt. Als een bedrijf voor het streamen van zilver houdt het zich niet rechtstreeks bezig met de exploratie en ontwikkeling van zilvermijnen. Dat betekent dat het investeert in de productie van andere zilvermijnbedrijven via langlopende koopovereenkomsten die het mogelijk maken om toekomstige zilverproductie vast te houden tegen voordelige prijzen. Dit bedrijfsmodel heeft ertoe bijgedragen dat het uitgroeide tot het zilvermijnbedrijf met de grootste hoeveelheid bewezen en waarschijnlijke zilverreserves ter wereld, met meer dan 200 miljoen meer zilver dan Fresnillo Plc op de tweede plaats.

Wheaton is niet belast met alle overheadkosten die gepaard gaan met het uit de grond graven van zilver. De operationele marge van het bedrijf ligt in de buurt van 30% en met 18 langlopende koopovereenkomsten voor zilver met een prijs van slechts $ 4, 55 per ounce, zal het bedrijf waarschijnlijk de komende jaren uitstekende winstmarges laten zien.

Wheaton-aandeel herstelde van zijn dieptepunt in 2015 op $ 11, 03 per aandeel en handelde in 2019 boven $ 30 per aandeel. Met een high in 2011 van bijna $ 47 per aandeel, heeft het bedrijf een enorm opwaarts potentieel, ondanks het feit dat het in het afgelopen jaar bijna in waarde is verdubbeld.

First Majestic Silver Corp.

First Majestic Silver Corp. (AG) houdt zich bezig met de exploratie, ontwikkeling en productie van zilver, en ook met de verwerving van bestaande zilvermijnen. Het bedrijf is middelgroot en heeft een marktkapitalisatie van $ 2 miljard, vergeleken met Wheaton's marktkapitalisatie van $ 12, 3 miljard. First Majestic biedt echter uitstekende groeivooruitzichten. Vanaf december 2017 was het bedrijf eigenaar van en exploiteerde het zes mijnen en de jaarlijkse productie van puur zilver van het bedrijf was sinds 2006 snel gegroeid, vanaf 2018 van ongeveer 2 miljoen ounces tot ongeveer 12 miljoen ounces.

Juist omdat het een van de kleinere zilvermijnbedrijven is, werd het aandeel van First Majestic zwaar getroffen in de nasleep van de dalende zilverprijzen in 2017 en 2018. Sinds het hoogste niveau in 2011 bijna $ 25 per aandeel bereikte, zakte het aandeel van het bedrijf naar een dieptepunt van $ 2, 66 per aandeel delen. Dankzij een rebound in 2019 staat het aandeel nu op $ 9, 40 per aandeel. Een 10-jarig trackrecord van productiegroei en vrijwel onbestaande langetermijnschuld pleiten voor First Majestic als een topinspectief investeerder in groei bij zilvermijnwerkers.

Pan American Silver Corp.

Pan American Silver Corp. (PAAS) houdt zich bezig met de exploratie, ontwikkeling en productie van zilverwinning in heel Mexico en Zuid-Amerika. Hoewel het een exclusieve focus op zilverproductie behoudt, verkoopt het ook het goud, koper en zink dat het onderweg ontdekt. Het bedrijf is de zesde grootste zilverproducent ter wereld en beschikt over de vierde grootste zilverreserves.

Op basis van een aantal organische groeiprojecten, verwacht Pan American de productie ruim na 2019 te blijven stimuleren. Het bedrijf heeft zijn kaskosten in 2017 met ongeveer 28% verlaagd ten opzichte van het voorgaande jaar. Het aandeel van het bedrijf is hersteld van een dieptepunt in 2015 van $ 5, 85 per aandeel en wordt vanaf september 2019 bijna $ 16, 00 per aandeel verhandeld. De boekwaarde van het bedrijf is $ 11, 50 per aandeel.

Amerikaanse Silver Eagle-munten zijn sinds de eeuwwisseling een van de populairste investeringen in edele metalen geworden.

Endeavour Silver Corp.

Endeavour Silver Corp. (EXK) is een mijnwerker die, net als First Majestic, potentieel heeft als groeiaandeel. Het bedrijf is gevestigd in Canada en verwerft, onderzoekt, ontwikkelt en produceert zilver- en goudwinningsobjecten in Chili en Mexico. Er worden twee uitbreidingsprogramma's bij operationele mijnen gepland om het bedrijf in de toekomst op de lijst van wereldwijde topproducenten van zilver te plaatsen.

De belangrijkste voordelen voor Endeavour Silver zijn onder meer een sterk organisch groeipotentieel voor zijn primaire mijnbouwprojecten, de extreem hoge kwaliteit van zijn zilverproductie en een aanzienlijk opwaarts potentieel voor verschillende van zijn huidige mijnbouwprojecten. Endeavour heeft slechts $ 3 miljoen aan totale schulden en opbrengsten van $ 33 miljoen. Het wordt momenteel verhandeld tegen ongeveer $ 2, 35 per aandeel met een koers-boekverhouding van 2, 60. Het heeft een relatief kleine kapitalisatie van $ 340 miljoen.

Hecla mijnbouw

Hecla Mining Company (NYSE: HL) is het oudste zilver- en goudmijnbedrijf in Noord-Amerika, opgericht in 1891 in Coeur d'Alene, Idaho. Het geldt als een van de toonaangevende goedkope zilvermijnbedrijven in de Verenigde Staten.

Het bedrijf heeft zilvermijnen in Idaho en Alaska en wordt snel een belangrijke goudproducent dankzij zijn mijnactiviteiten in Quebec. Hecla Mining heeft veelbelovende exploratie- en ontwikkelingsprojecten in vijf extra goud- en zilvermijnactiviteiten in de VS, Canada en Mexico. Het bedrijf staat op de zevende plaats in de wereld zilverreserves met iets minder dan 200 miljoen ounces. De zilverproductie in 2017 bedroeg 12, 5 miljoen ounces.

De solide basis van het bedrijf, de gediversifieerde inkomstenstroom en veelbelovende huidige ontwikkelingsprojecten hebben de afgelopen jaren een sterke omgeving opgeleverd. Het aandeel heeft het echter slechter gedaan dan zijn concurrenten en zakte in 2019 naar een dieptepunt van $ 1, 21. Het verhandelt nu $ 1, 84 per aandeel.